今天的A股有些不一样，贵金属板块高开近涨停后大幅跳水，市场情绪略显冲动，周期股大概率将迎来剧烈震荡。与此同时，AI应用概念逆势拉升，商业航天与AI应用两大主线有望再度回归，我紧急和大家分享几点看法：1、近期大宗商品涨价态势极为疯狂，国际金价持续刷新历史新高，叠加地缘局势紧张加剧、美元指数走弱，多重因素推动黄金价格一路高歌。国际金价大涨也带动A股贵金属板块跟风上涨，但这些黄金股终究身处A股市场，未必能像国际金价那般持续被炒作。近几日，多只相关大牛股接连发布风险提示，指出短期存在下跌可能，这是明显的降温信号，上金所也已发文防范黄金价格大幅波动。昨晚我就提醒过大家要警惕短期风险，这类持续释放的降温信号出现后，切勿盲目跟风追涨。尽管国际黄金定价权不在我们手中，但对于A股市场的相关股票，监管层仍有办法遏制过度爆炒。因此，今天贵金属及周期有色板块高开冲高后，情绪过热未必是好事，无论国际金价上涨是否终结，A股这些板块短期风险已持续积累，疯狂过后务必重视风险防控。国际金价是否见顶尚难判断，但黄金股涨幅已不小，积累了大量获利盘，资金砸盘的可能性随时存在，没有先手的股民散户切勿盲目跟风入场。2、正如我昨天深夜复盘所言，今天贵金属板块出现分歧调整，虽会拖累大盘指数，但换个角度看，题材概念将重新回归主线。昨日周期股上涨带动大盘走高，今日周期股下跌难免导致指数剧烈震荡。而在周期股调整之际，AI应用盘中快速拉升，商业航天概念也探底回升，说明资金已重回两大主线，这对A股市场而言是积极信号。关于商业航天和AI应用的主线地位，市场争议一直较大，年初这两个板块大涨后被降温，不少人开始动摇，但我始终坚定认为它们是今年明确的主线。何为主线？需结合资金介入深度、未来科技发展方向、市场上涨气质等多重因素综合判断。事实证明，这两大主线上涨时，能带动整个A股赚钱效应回暖，让个股涨多跌少，推动成交额放量，这正是主线的核心价值。主线涨多后出现主动控盘降温实属正常，但这并不改变其未来发展趋势——商业航天领域利好消息不断，只是涨多后需要巩固筹码；AI应用的发展才刚刚落地，各行业仍处于全面竞争阶段，尚未形成寡头垄断，远未到行情结束之时。因此，真正认可这两大主线的投资者，应坚守初心、认清大趋势，只要短期波动不改变核心方向，就该珍惜手中筹码。3、这段时间，大哥每次在指数拉高时都会减持部分宽基ETF，不少人认为大哥的资金要离场了，但我不这么看，这其实是一种调仓行为。过去几年，大哥抄底救市，买入了大量宽基ETF，持有的权重蓝筹仓位也较重。但如今A股市场结构已发生变化，科技题材的含金量越来越高。在科技板块短期降温、宽基ETF成交量放大的背景下，大哥适当配置一些成长类资产，未来兼顾价值与成长股持仓，才能更精准地引导市场走出慢牛格局。4、从今日A股表现来看，成交额放量上涨，题材情绪较前几日明显好转，这正印证了我昨天的判断：市场经历连续个股普跌后，情绪出现反转，题材概念迎来修复窗口。对股民散户而言，当前最重要的是保持清醒，切勿追涨杀跌，要认清当前大盘股与小盘股交替轮动的核心节奏。想要指数实现突破，大盘股必须主动拉升；想要市场维持慢牛，商业航天和AI应用就不能熄火，不同板块节奏虽有差异，但本质上都蕴含机会。大哥减持部分宽基ETF后，权重蓝筹的持仓份额虽可能减少，但会有不少机构资金接力买入，权重蓝筹仍有新资金推动拉升；同时，部分大资金会参与科技题材，助力科技股持续活跃，这种轮动节奏其实更为健康。今日AI应用集体爆发，白酒、地产股超跌反弹，保险板块拉升护盘，尽管贵金属板块冲高回落剧烈震荡，但市场已不再片面狂热。单一抱团周期有色并非好事，多个板块轮动补涨才能让更多资金看到机会。如今的市场既有明确主线，也有辅助支线，只要大家保持耐心，节前赚个过年红包钱还是完全可以的。
