11.28A股热点题材全景梳理：核心标的引领缩量轮动行情当前市场呈现缩量轮动特征，每日约六七个热点题材交替活跃，机会与风险并存，聚焦各赛道核心标的成为更稳妥的操作思路。以下为11月28日重点热点题材及核心标的解析：1. 消费电子- 核心标的：福日电子- 人气个股：科森科技、惠威科技、道明光学、昀家科技- 催化逻辑：消费电子行业新品密集落地，阿里近期发布夸克AI眼镜，华为推出Mate 80系列、Mate X7等多款重磅产品，带动产业链上下游需求释放，相关标的迎来短期关注度提升。2. 芯片- 核心标的：联得装备- 人气个股：格林达、沃格光电、纳尔股份、壹石通- 催化逻辑：据Trendforce行业报告显示，全球大型云端服务业者（CSP）正加速自研AI ASIC芯片，相关领域资本支出预计将大幅增加，产业链上中游企业有望直接受益于技术迭代与产能扩张需求。3. 锂电及固态电池- 核心标的：海科新源- 人气个股：华盛锂电、石大华盛、天际股份、多氟多、永太科技、华自科技、赛伍技术、维科技术- 催化逻辑：锂电产业链中，电解液、VC、EC等关键材料价格持续上行；技术端来看，全固态电池产业化进程提速，预计2026-2027年将进入重要中试阶段，提前布局相关技术的企业具备先发优势。4. 商业航天- 核心标的：中天火箭- 人气个股：通宇通讯、超捷股份、斯瑞新材、航天动力- 催化逻辑：商业航天行业景气度持续攀升，政策支持与技术突破双重驱动下，卫星制造、火箭发射、配套零部件等细分领域需求逐步释放，板块估值有望进一步修复。5. PCB- 核心标的：中际旭创- 人气个股：一博科技、壹石通、雪祺电气、金安国纪、云汉芯城、博杰股份- 催化逻辑：谷歌TPU、阿里ASIC芯片等新兴算力硬件的推广，推动PCB（印刷电路板）在相关产品中的价值量显著提升。TPU芯片对PCB技术要求更高，且需定制化服务支撑，单机PCB价值量从8000美元跃升至32000美元，实现4倍增长，直接利好产业链相关企业。市场小结当前市场缩量轮动格局下，热点题材切换速度较快，单一题材持续性有限，机会与风险呈对等分布。在此背景下，相较于追逐轮动人气股，聚焦各题材具备技术壁垒、业绩支撑的核心标的，更能规避波动风险、把握确定性机会，操作上建议结合基本面与资金动向择优布局。
