荷兰真的好勇啊！不仅断了安世中国的晶圆供应，还全面扩大光刻机限制范围：DUV光刻

荷兰真的好勇啊！不仅断了安世中国的晶圆供应，还全面扩大光刻机限制范围：DUV光刻机，从7纳米扩大至14纳米，并封锁配套技术、限制售后维护，企图让中国成为“技术孤岛”。

贝森特也嘴炮应援：如果中国继续阻碍稀土出口，美国可能会对华加征关税。

从荷兰的行为、以及贝森特的话术来看，我们心里必须非常明白：目前就是一个短暂的休战期，双方都在募兵屯粮，以利再战。

50%股权穿透性管制虽然取消了，但美国完全可以通过家犬，来给你制造新的麻烦，始终让你的技术发展，囿于困境之中。

至于所谓的一年停战期，你放心：期满前最短三个月时间，美国绝对又会开始搞事情，为下一轮博弈争取筹码，未来三年，每一年都会如此，如果不恶化的话。

所以市场演绎利好落地的逻辑，是根本不成立的，博弈只会换一种方式存在，不会停止。

科技回调、低位股反弹，本质上还是公募基金新规落地，年底机构有保利润、保排名的需求，才导致了高切低的风格转换。

但这也意味着两点：

1. 市场短期进入迷茫期，低位题材本身有逻辑瑕疵，不具备反转基础，反弹的空间有限，轮动将会加速。

换言之，本月追涨杀跌，有可能亏得比10月还惨。

2. 等排名结束，或者流动性缓和，资金大概率还会回到科技主线上来，做明年的估值切换。

因为十五五规划，已经将科技自立自强、关键核心技术突破，列为首要目标：这个目标绝对不可能放弃，反而还要加速推进，为未来几年的博弈，争取更多筹码。

比如荷兰安世断供晶圆，基本没啥用：中芯和华虹半导体，可以覆盖80%以上的车载芯片规格，短期内把产能恢复到90%，支持安世中国供货，毫无问题。

商务部也宣布：对于符合条件的企业，将予以出口豁免。

不过这事也充分证明：哪怕是宵小国家来碰瓷，如果我们没有自己的技术、没有国产替代方案，没有反制手段，那还真不好办。

所以你觉得中国会放缓科技自立自强的脚步吗？会在核心技术上，继续依赖其他国家吗？绝对不可能！必须加快突破，否则越晚越被动。

另外一点，就是目前各大指数，已经与科技权重深度绑定，如果科技龙头崩塌，那本轮牛市也就结束了，这完全与稳住股市、支持科技创新的目标背道而驰，肯定不是上面希望看到的结果。

所以放心：指数绝对不会崩，4000点肯定不是本轮行情的大顶。

今天缩量成交2.13万亿，三市共3535家上涨、1801家待涨，资金净流出376亿，南向资金净流入55亿。

接下来一段时间，市场将维持指数窄幅波动、板块快速轮动的风格，用时间换空间，等待下一个变盘点的到来。