英伟达高端芯片在华销售额归零，美光裁员300人退出服务器市场，ASML预警明年在华营收暴跌，受政策影响和国产替代挤压，三大芯片巨头在中国市场越来越不如意，因此有了“撤离中国”的说法。中国的半导体产业正迎来转折，也带来一个悬念，从“卡脖子”到“抢饭碗，阿斯麦、英伟达们留下的市场空白，国产力量是否能够顺利填上？ 不是全面退场，而是高端市场的被迫收缩 所谓“三大芯片巨头撤离中国”的说法并不准确，它们只是被迫放弃了最为核心的高端市场业务。 光刻机巨头阿斯麦今年在中国市场的营收仍占其全球总销售额的４成以上，只是悲观地表示，明年的中国市场销售额将会大幅下降。这怪不到中国企业不买其产品，荷兰跟进美国政策，早早封了特定型号产品的对华出口。阿斯麦仍在向中国市场供应成熟制程设备，但高端产品的断供，还将长期持续。 美光的退出同样有着明显的政策影响，直接被挡在了蓝海市场的大门外。不过，美光的消费级存储产品仍在国内电商平台有售，被摁住的只有被国产替代抢占了份额的高端市场产品。 英伟达的“归零”更大程度上是其自身的摇摆不定。一度占据中国AI芯片市场95%份额，给了英伟达对产品各种减配的勇气，但中国市场轻轻地说“不”，让其高端AI训练芯片，不管怎么改编号，也无法实现销售。当然，和美光类似，英伟达的消费级显卡、车载芯片等产品。依然在中国市场有售，中国区市场的营收仍是大头，英伟达倒是尽快想恢复最赚钱的AI芯片业务，但却迟迟不肯拿出示好中国市场的诚意。 政策反制之外，国产替代的加速 芯片三巨头的中国市场业务大幅下降，国产替代的加速功不可没。今年以来的政务及国企项目建设中，国产芯片的招标占比已超过60%，中国企业以产品性价比与快速交付能力，轻松拿走了相关业务。当国产芯片的品质，从能用升级为好用还便宜，三巨头们的原有市场份额，本来就在被蚕食。 三大芯片巨头的高端业务收缩，确实导致了短期的算力缺口与设备短缺，但从长期来看，这也在倒逼产业链的全面成熟。 在AI算力领域，英伟达的H20芯片退出后，国内AI企业曾面临“无芯可用”的困境，尤其在大模型训练等场景，国产芯片的性能差距一度导致部分项目延期。ASML先进DUV设备的受限，曾让中芯国际等企业的晶圆厂28nm制程扩产计划放缓。有机构表示，此类缺口的出现，可能让中国AI芯片的国产化比例提升计划，推迟半年左右。 巨头撤离留下的市场真空，很大程度上点燃了国产企业的突围热情。 光刻机领域，上海微电子的SSA600/20型28nm沉浸式DUV光刻机已完成中芯国际的验证，良率达80%以上，价格仅为ASML同类型设备的1/3，交货周期也从1年缩短至3个月。科益虹源的高功率准分子激光器能量稳定性达±0.5%，寿命超2万小时，比ASML同类产品能耗低15%。在28nm及以上成熟制程，国产替代已形成“设备-材料-制造”的完整闭环，在关乎汽车、家电、工业控制的成熟芯片领域，国产力量已经能顶住压力。 存储芯片市场更是掀起了国产替代潮。长江存储2025年前三季度的月产能达12万片晶圆，比去年翻了一番，固态硬盘销量突破200万台，自用之外，能够稳定供货给国内的主流硬盘厂商。 AI芯片领域，华为昇腾910B的性能不低于英伟达H20，价格便宜20%，能够实现规模化算力，加上寒武纪、壁仞等企业的发力，国产AI芯片市占率在两年内从不足30%跃升至40%。当然，在算力密度、软件生态等方面，国产芯片目前仍落后于英伟达，黄仁勋口中“年潜在商机500亿美元”的市场，国产企业还需时间去抢占。 存储芯片领域，国产企业很好的填补了中低端产品的空白，但高端市场也需要3至5年的攻坚时间。 对中国而言，随着芯片巨头们的撤离与调整，国产企业正从“跟跑”迅速转为“并跑”，把技术封锁变成了攻坚动力，把市场空白化为突围窗口期，中国半导体产业依然走得更快、更稳。
