“超级逻辑”确认：聊聊江波龙、工业富联、新易盛的3季报
今晚非常热闹，晚上我们最关注的几家公司季报都非常炸裂。当然，有惊喜，也有惊吓，不仅吓市场、公司估计也折腾，另外具体的利润预期，我们也会放在星球，包括最近生益电子的逻辑，晚上稍晚我们会详细讨论，应该会非常热闹。
下面直接开始…
1，江波龙业绩大超预期，存储“超级逻辑”确认
江波龙披露3季报，营业收入167.34亿元，同比增长26.12%，净利润7.13亿元，同比增长27.95%；其中，25Q3单季度，江波龙营业收入65.39亿元，同比增长54.60%；净利润6.98亿元，同比1994.42%；扣非净利润4.47亿元，同比1162.09%…
更主要的是存货，半年报末78.3亿，3季报末85.2亿。这里有涨价因素，也有囤货因素，但关键点在于“存货规模”得以保证，在涨价周末，大规模存货就意味着更大规模的下季度营收，对应的就是更大规模的利润…
A股上市公司目前想找到DRAM原厂以及闪迪这样的公司是不大可能，但江波龙为代表的公司，也会极大的享受到了这次存储全球超级周期的快乐。
明晚德明利财报会看的更加清晰，到底谁才是那个“存货扛把子”。香农、江波龙、德明利，也会成为市场下一阶段的当红炸子鸡，直接打开市值空间。
2，工业富联Q3业绩符合预期，英伟达业绩大幅上调，工业富联看到了逆天业绩的确定性
工业富联Q3净利润103.7亿，符合预期。有朋友会说超预期，实际上一致预期确实在100亿+，前几天因为传Q3不到100亿还逆势跌了2天。
那么今天近15000亿市值的巨头暴涨，不会真的有朋友会觉得，是这个103亿的业绩超预期吧？单季度波动，并不会让工业富联如此的“身轻如燕”。
今天某些先知先觉的资金，已经上调了对工业富联明年的净利润预期，而且是大幅上调，这个我们星球里会详细讨论。
总之，因为老黄凌晨的激情演讲，花街大幅上调了英伟达的业绩预期，同样，最受益的就是机柜代工，工业富联将去到一个新的市值区间，这个确实令人振奋。
3，新易盛业绩“大幅”低于预期，但很快会被原谅；晚上电话会应该会释放大部分恐慌情绪
新易盛Q3仅有23.8亿的净利润，乍一看确实观感很差，因为都认为光模块没问题。所以有人解读Q2抢量的，实际上，Q3是节奏问题，Q3不好是是因为Q2太好，把主因弄到贸易战抢出货上，比较离谱。
新易盛逻辑没有问题，大客户延迟确认高端产品，导致营收环比略降，利润大降。卖方已经做过点评，明天就是被原谅的节奏，但是，竞价还是“原谅色”，然后抢，然后继续分歧，这个下面聊。
……
明天资金博弈的会非常厉害，新易盛无论如何业绩是低于预期的。今晚有信息差劣势的资金，依然会慌张的跑路…那么最强势的方向就会得到更强的关注，因为强弱对比极为明显。比如最近的PCB，今晚的存储（即使进异动）。
总之，季报不是结束，而是新一轮超级机会的起点。其他的待会儿聊，听电话会了。
