2026年是“十五五”开局之年，两会将审议通过五年规划纲要，政策定调直接决定全年行情。结合中央经济工作会议、政治局会议、地方两会信号，政策重点清晰指向4大领域，资金已提前布局。
一、新质生产力（AI+科技自立）——政策第一主线
政策依据：政治局会议明确“坚持创新驱动，因地制宜发展新质生产力”，“十五五”规划重点突破AI、半导体、量子科技。
受益方向：
AI算力、光模块、AI芯片（政策+业绩双驱动）
工业母机、人形机器人（高端制造补短板）
国产半导体（科技自立，政策持续加码）
二、扩大内需（消费+有效投资）——稳增长核心
政策依据：中央经济工作会议将“坚持内需主导”列为首位，实施提振消费专项行动，优化“两重”项目投资。
受益方向：
文旅、食品饮料、家电（消费复苏，政策促增收）
城市更新、建材、工程机械（有效投资托底）
“一老一小”服务（政策支持，需求刚性）
三、绿色转型（新能源+双碳）——长期赛道
政策依据：坚持“双碳”引领，加快新型能源体系建设，推进节能降碳改造。
受益方向：
光伏、储能、风电（海外需求+国内政策）
智能电网、氢能（绿电消纳+新增长点）
环保、再生资源（政策支持循环经济）
四、民生保障（医药+就业）——政策兜底
政策依据：实施稳岗扩容提质行动，优化医疗资源配置，医保政策边际改善。
受益方向：
创新药、医疗器械（政策友好，业绩回暖）
职业教育、人力资源（稳就业政策支持）
2026两会政策主线：创新驱动、内需主导、绿色转型、民生保障。紧扣政策方向，聚焦新质生产力、内需消费、绿色能源、医药，胜率更高。
