春节假期期间，港股（智谱）大涨近40%！A股关联AI应用的个股一览：1、智谱AI爆拉，直接点燃全AI板块情绪！本质就一句话：大模型技术迭代+商业化提价，实锤AI从讲故事的技术驱动，正式切到真金白银的需求驱动。2、吃肉方向很明确：大模型、算力（芯片/服务器/光模块）、云资源、AI应用。3、智谱A股核心受益公司：1）第一梯队：股权绑定（最正宗、弹性最大）• 电广传媒 000917旗下达晨财智间接持股智谱约7.54%，A股持股比例最高，纯纯“智谱影子股”，估值修复空间最大。• 奥飞数据 300738战略投资+生态基金双绑定，算力+资本双重受益，合作从基建渗透到车载Agent应用。• 湖南发展 000722间接参股，弹性小票，适合短线博弈。2）第二梯队：算力基建（订单确定性最强）• 中科曙光 603019智谱核心算力供应商，服务器+智算集群主力，国产算力标杆。• 首都在线 300846智算云平台部署GLM大模型，边缘推理+算力租赁，弹性高、股性活。• 神州数码 000034算力分销+智算服务，大模型商业化放量直接受益。• 凌云光 688400光模块+智能视觉，适配大模型高速传输与多模态算力需求。3）第三梯队：芯片/硬件（底层刚需）• 海光信息 688041DCU深度适配GLM-5，推理加速、国产替代核心标的。• 寒武纪 688256云端AI芯片，大模型训练/推理刚需，算力爆发直接受益。4）第四梯队：应用生态（商业化变现）• 金山办公 688111WPS AI深度集成GLM-5，3亿月活+付费提价，业绩兑现最确定。• 蓝色光标 300058AI营销+内容生成接入GLM，降本增效+客户提价，弹性大。• 视觉中国 000681多模态数据合作，大模型语料/版权合规核心供应商。• 东华软件 002065行业大模型落地，政企场景深度绑定智谱生态。• 每日互动 300766数据服务+AI应用，受益大模型商业化扩圈。4、一句话总结：做弹性：电广传媒、首都在线、凌云光做稳健：中科曙光、金山办公、海光信息做应用兑现：蓝色光标、视觉中国、东华软件核心变量：智谱商业化进度、算力订单、应用付费率，不看故事看落地。
