目前42家上市银行中股息率最高的是：华夏和北京。尽管他们的共同特征是资产质量一般

目前42家上市银行中股息率最高的是：华夏和北京。尽管他们的共同特征是资产质量一般，成长性不足，但从持股收息的角度来看仍是最佳标的。 假设它们的业绩今后永续一直处在0增长（其它因素不变）的极端背景下： 1．你每年拿到的现金分红金额不变。 2. 你的“持仓成本收益率”不变。 如果你是长期持股吃息、不做波段、不看市值波动、只看每年现金到账的投资者，像华夏、北京银行这种高息、低成长、稳分红标的，非常适合你，假如实施红利复投，收益更大。 段永平曾经说过：你问的问题都可以回到未来现金流(折现)上来，只要你能看懂就行。假如可口可乐已经永远停止成长，你觉得可以买吗?你只要买下来不是赚大钱? 用段永平的现金流折现思维，来看看北京银行、华夏银行现在到底值不值得长期持有吃息？ 假设： 1、未来业绩永远 0 增长（极端小概率） 2、不发生系统性风险、经营整体稳定（大概率） 3、分红比例保持稳定。 4、只看稳定现金流，不博股价上涨。 北京银行每年稳定赚：200 亿，永续0 增长，合理估值 = 200 亿 ÷ 0.06 ≈ 3333 亿（按折现率 6% ），当前市值约：800 亿，按段永平逻辑：极度便宜。 华夏银行 测算（2024 年净利润约 240 亿），每年稳定赚：240 亿，永续0 增长，合理估值 = 240 亿 ÷ 0.06 ≈ 4000 亿，当前市值约：1060 亿，同样极度便宜。 A股42家上市银行，已是国内四千多家银行中百里挑一的头部机构了，而其中21家“系统重要性银行”更是优中选优的佼佼者，放心，倒不了。