春节外围大涨+A股休市，节后补涨主线+核心标的： 春节假期外围普涨、A50稳涨、北向回流预期强，A股节后开门红+结构性补涨概率高。 一、AI算力/半导体（最强主线，补涨弹性最大） - 核心逻辑：美股英伟达领涨、全球算力爆发、国产替代加速 - 补涨标的： - 中际旭创（800G/1.6T光模块） - 寒武纪（AI芯片） - 澜起科技（存储芯片） - 北方华创（半导体设备） - 拓维信息（算力服务器） 二、消费复苏（稳盘+估值修复） - 核心逻辑：春节消费超预期、以旧换新补贴落地 - 补涨标的： - 贵州茅台、五粮液（白酒） - 美的集团、海尔智家（家电） - 中国中免（免税） - 宋城演艺（文旅） 三、人形机器人/新质生产力（政策+产业催化） - 核心逻辑：特斯拉Optimus催化、国产零部件加速 - 补涨标的： - 绿的谐波（谐波减速器） - 三花智控（热管理） - 汇川技术（伺服系统） 四、顺周期/资源（大宗商品联动） - 核心逻辑：原油/有色上涨、复工需求回升 - 补涨标的： - 紫金矿业（铜金） - 中国石油、中国海油 - 万华化学（化工） 五、果链/电子（超跌修复） - 核心逻辑：立讯精密等果链半年跌近30%、面板涨价、苹果新品预期 - 补涨标的： - 立讯精密（果链龙头，超跌修复） - 歌尔股份（声学） - 华映科技（面板） ⚠️操作提醒 - 优先低位+业绩+主线，不追高位题材 - 关注量能，节后放量才是真反弹 - 避开年报预亏、高位抱团股 ⚠️免责声明：本文仅为市场信息整理与观点分享，作者非专业投资顾问，不构成任何投资建议！股市有风险，投资需谨慎，切勿据此买卖！
