下周（2.10—2.13）重点关注板块：政策+资金+事件三重催化，五大主线覆盖全风险偏好本周处于春节前资金回流、两会预期预热窗口，AI算力/半导体领涨、大金融+高股息托底、消费脉冲、新能源景气修复、人形机器人+低空经济主题发酵，形成进攻—防御—主题的完整配置矩阵。一、AI算力/半导体（最强进攻主线）核心驱动：工信部算力互联互通节点建设推进、1.6T光模块订单排至2027、半导体国产替代全面提速；核心赛道：光模块（中际旭创、天孚通信）、算力服务器（浪潮信息、中科曙光）、AI芯片（寒武纪）、液冷/CPO；核心逻辑：业绩确定性强、北向资金持续加仓、板块调整后估值性价比凸显，政策与产业周期共振。二、大金融+高股息（防御稳盘主线）银行/保险：低估值+高股息+流动性呵护+两会政策预期，适合底仓配置；券商：市场交投回暖、财富管理业务改善，具备波段弹性；核心标的：国有大行、头部险企、优质头部券商。三、消费复苏（节日催化主线）核心赛道：食品饮料（白酒/啤酒）、免税、文旅、影视、珠宝、家电（以旧换新）；核心催化：春节消费数据亮眼、情人节短期情绪提振、促消费政策持续加码；核心标的：白酒龙头、中国中免、宋城演艺、美的集团、格力电器。四、新能源/储能/特高压（景气修复主线）核心赛道：大储/储能、特高压、智能电网、光伏组件、海上风电；核心逻辑：“十五五”新型电力系统规划落地、国家电网投资加码、海外需求回升、板块估值处于历史低位；核心标的：宁德时代、派能科技、特变电工、阳光电源。五、人形机器人+低空经济（成长主题主线）人形机器人：2026量产关键年，减速器、伺服系统等核心零部件领涨；低空经济/商业航天：政策试点扩容、发射旺季来临，卫星制造、无人机、运营服务全线受益；核心标的：五洲新春、中信海直、中国卫星。
