【天风通信】光模块更新及辟谣 1：关于Q4及全年业绩：根据产业独家信息，目前龙头光模块厂商泰国子公司数据尚未汇总，市场假消息较多。公司预计下周年度总结汇总出货及销售数据，我们会保持跟踪； 2、关于产能情况：目前旭创泰国产能占公司总产能80%，产能持续增长截止年底已达到40万只／周（具体拆分可与我们团队交流），无需担心光模块的季度成长性。 3、关于部分客户采购执行情况：Q4海外光模块行业环比增速约为15-20%，海外Cohr、Lumentum光模块环比增长可观。A股市场由于大家对Meta/Oracle等大厂AIDC建设节奏有一定分歧，但截止25Q4Meta已经开启新一年采购计划，环比Q3翻倍增长；Oralce增长趋势持续景气度较高，目前尚未出现采购放缓迹象。头部公司优势突然，份额有望稳中有升。
