炸裂！碳纤维核心赛道迎三重利好，五大龙头名单（速藏） 工信部明确2027年高端碳纤维国产化率目标80%，叠加日本东丽领衔全球涨价与国内华阳股份T1000级碳纤维产线投产，作为机器人、低空经济、商业航天的核心材料，这一“黑色黄金”赛道正迎来政策、技术、需求三重共振，核心龙头梳理如下： 一、核心稀缺龙头（高性能碳纤维） 1. 中复神鹰 · 核心地位：国内干喷湿纺技术龙头，全球产能位居前列。 · 最新动态：T800级已通过航空“五进二”比选，应用于人形机器人等新兴领域。公司明确规划到2026年产量翻一番，从3万吨提升至6万吨。 2. 光威复材 · 核心地位：军民双轮驱动的全产业链龙头。 · 最新动态：T800H级碳纤维是国产大飞机C919的独家供应商。T1000级已实现工程化，2025年量产50吨。同时布局机器人用PEEK预浸料等新方向。 3. 中简科技 · 核心地位：专注航空航天高端军品，产品纯正、毛利率高。 · 最新动态：主力产品ZT7系列已批量用于战机、导弹。ZT9系列三期项目已投产，并正在建设四期新项目，以满足大飞机未来需求。 4. 华阳股份 · 核心地位：T1000级量产突破者，战略意义重大。 · 最新动态：旗下公司千吨级T1000碳纤维一期200吨/年项目已于2025年12月竣工投产，实现国产化量产。 5. 吉林化纤 · 核心地位：全球唯一拥有干、湿法纺丝双路线自主知识产权的产业巨擘。 · 最新动态：承担“世界级碳纤维产业基地”核心使命，计划到2026年实现碳丝产能6万吨。 二、核心投资逻辑 1. 价值量突出：占高端装备成本比重高，技术壁垒叠加产品稀缺性，毛利率优势显著。 2. 国产替代加速：当前国产化率约52%，高端市场依赖进口，政策推动下替代空间广阔。 3. 新兴需求爆发：人形机器人、低空经济、氢能储运等新场景加速落地，驱动行业需求持续高增。 4. 涨价周期开启：全球龙头领衔提价，供需格局优化，行业盈利修复预期强烈。 三、核心风险提示 1. 行业竞争加剧：前期产能释放或导致中低端产品价格承压，盈利修复节奏存疑。 2. 认证与落地风险：航空航天等高端领域认证周期长，技术突破与需求落地存在不确定性。 以上根据公开信息整理不做为投资依据。股市有风险，投资需谨慎！ 特种碳纤维 上海碳纤维公司
