12月30号A股策略：市场超预期运行，重点盯紧板块高低切换一、核心思路指数强势走出九连阳，但市场分化态势依旧显著，仍有超3300只个股等待补涨。同时能明显看出，近两个交易日市场上涨动能已出现衰退迹象。成交量缩量200亿，整体属于健康调整范畴。当前市场依旧由量化资金主导轮动行情，日内主线聚焦商业航天、海南及福建本地概念、内需消费概念，但板块波动幅度较大，仅适合观望不宜盲目参与。机构资金则持续回流，围绕成长板块展开轮动布局，期间虽有部分机构短暂参与商业航天，但整体均为短线思维。回顾昨晚复盘内容，本周需重点关注四大机构主导方向：一是花子概念，二是英伟达Rubin与谷歌概念，三是光概念，四是存储概念，这四大方向均具备扎实的产业逻辑支撑。尽管这段时间资金扎堆炒作商业航天，但上述四大成长方向已在悄然走趋势，毕竟机构布局更看重产业前景与业绩兑现能力。后续策略保持不变，依旧将重心放在机构主导的成长赛道。当前市场成交量维持在两万亿级别，指数大概率不会出现集体下跌，更多会呈现板块高低切换的特征。就像今日行情，商业航天强度较前两日明显减弱，而国产算力、机器人板块则顺势走出反弹，这正是资金高低切换的典型表现。由此可见，若后续商业航天板块迎来调整，市场流动性有望进一步向其他成长性方向分流。二、板块节奏1. 前文提及的四大机构方向（花子概念、英伟达Rubin与谷歌概念、光概念、存储概念），逻辑与应对策略均与昨晚复盘一致，维持原有判断。2. 新能源赛道：短期催化剂来自碳酸锂期货价格波动，长期则受益于储能行业景气度提升，进一步拉动碳酸锂需求。布局上可重点关注锂矿板块；同时，正极材料龙头湖南裕能值得留意，当前上游碳酸锂成本持续走高，下游大厂却不愿同步调价，致使正极厂商频繁通过停产检修应对压力。电解液企业如华盛锂电等也可跟踪，目前产业链各环节正密集谈判2026年供货协议；此外，逆变器龙头阳光电源等机构抱团标的，一旦机构资金回流，大概率会再度成为布局焦点。3. 涨价驱动链：当前资源产业链全线躁动，贵金属、小金属、工业金属、稀土永磁等细分领域价格纷纷走高，有色金属板块趋势性行情凸显。随着上游金属价格上行，成本压力逐步向下游传导，电子元器件领域如电阻、电容、覆铜板、半导体器件及封测环节，涨价意愿强烈。相关概念股可关注MLCC龙头风华高科、钽粉龙头东方钽业。4. 国产算力：近期花子概念异动明显，与此同时，国产推理芯片ASIC赛道也迎来重要发展机遇，芯原、翱捷、云天等标的可持续跟踪，核心逻辑在于推理芯片需求已进入快速增长期。从芯原的订单数据便能验证这一逻辑——今年二季度至四季度，公司单季度新签订单连续刷新历史新高。此外，国产服务器配套产业链同样值得关注，光迅科技、华工科技、锐捷网络、剑桥科技等标的均在其列。5. 商业航天：该板块当前属于持筹者的盛宴，未入场投资者建议以观望为主。作品声明：个人观点、仅供参考
