政策东风劲吹 人形机器人千亿赛道迎爆发 十大核心标的抢先看工信部宣布成立人形机器人与具身智能标准化技术委员会，标志着我国人形机器人产业正式迈入标准化建设新阶段。叠加特斯拉Optimus、宇树H2等产品量产提速，行业正从技术研发向规模化应用加速跨越，万亿市场空间加速打开。据麦肯锡预测，2030年全球人形机器人市场规模将突破1500亿美元，中国有望占据40%份额。当前行业呈现技术突破、成本下降、场景拓展三大趋势，具身智能技术推动机器人实现自主决策，核心零部件国产化带动整机成本三年下降60%，应用场景从工业延伸至家庭服务、医疗康复等多元领域。产业链十大核心标的覆盖执行器、减速器、传感器、AI算法全链条，凭借技术壁垒与客户绑定优势率先卡位：1. 拓普集团（601689.SH）：特斯拉Optimus执行器核心供应商，墨西哥工厂2026年配套量产，机器人业务增长确定性高。2. 绿的谐波（688017.SH）：谐波减速器国产龙头，市占率超60%，深度绑定特斯拉、优必选等头部客户。3. 兆威机电（003021.SZ）：全球灵巧手微型传动龙头，指尖控制精度达0.1mm，2026年机器人相关订单预计超30亿元。4. 汇川技术（300124.SZ）：工业自动化龙头转型机器人核心部件，伺服+控制器一体化方案优势显著。5. 贝斯特（300580.SZ）：宇树机器人滚柱丝杠核心供应商，产品寿命与负载性能远超滚珠丝杠，特斯拉样品验证中。6. 丰立智能（301368.SZ）：小模数齿轮龙头，全品类减速器布局完善，产能扩张匹配行业需求爆发。7. 鸣志电器（603728.SH）：空心杯电机全球前三，转矩密度超越日系竞品，特斯拉订单占比超60%。8. 三花智控（002050.SZ）：特斯拉旋转关节总成供应商，热管理+执行器双轮驱动，客户粘性强。9. 双环传动（002472.SZ）：RV减速器国产龙头，产品线延伸至谐波减速器，产能利用率维持高位。10. 埃斯顿（002747.SZ）：工业机器人龙头转型人形机器人，伺服+控制器技术自主可控，产业化进度领先。政策红利叠加技术突破，人形机器人产业链投资价值凸显，龙头企业有望率先承接行业爆发红利。
