今天锂矿、光伏全线上涨！咱们分别来聊一下，非常重要。天齐锂业公告：将放弃上海有色网（SMM）的价格，转向上海钢联或广期所期货价格报价。这是啥意思？首先，SMM采用企业自愿上报的模式收集数据，价格准确性存疑。比如12月24号当天，碳酸锂LC2601合约的结算价为12.1万元/吨，而SMM上的市场均价，只有10.15万元/吨，二者相差近2万元。所以天齐作为锂矿龙头企业，想要拥有定价权、话语权，就必须打破旧秩序，提升对金融工具的运用能力，成为一名“规则制定者”，以便在价格博弈战中，占据更有利的位置。今天碳酸锂加权价格，突破13万元/吨，创23年11月以来新高，效果显著。其次，裕能、万润等磷酸铁锂企业，均发布设备检修公告：裕能将因此减产15-35%，万润预计减产15%-55%。这么做，可以解决铁锂企业的两个困境：1. 加工费低，投资回报率不合理。2. 借着天齐转换定价锚的契机，联手减产、制造供给缺口，可以为26年的加工费谈判，增加筹码。光伏方面，四家头部硅片企业，联合大幅上调报价，平均涨幅达到12%，主要系上游硅料涨价所致。这表明“反内卷”政策，已经开始产生实际效果。因为光伏的需求尚未复苏，硅片环节普遍亏损在30%左右，而头部企业敢于在此时联合涨价，从打价格战“求生存”，转向“保利润”，主动退出恶性循环，说明“反内卷”开始正式走向落地。此次硅片涨价，不仅仅是简单的成本传导，也是观察反内卷成色的试金石：现在上游企业敢于向下游传导成本，但下游企业是否接受？如果能接受，那就说明光伏行业的反内卷，取得了初步成功，那其他行业，比如化工、家电等，也有望出现反转机会。当然，目前这一块，仍然存在不确定性。
