韩媒最新消息显示，伴随存储市场缺货涨价行情持续发酵，三星、SK海力士两大存储巨头四季度内存业务毛利率预计将达到63%-67%的区间，一举超越台积电60%的毛利率水平。这是时隔七年后，存储芯片企业毛利率首次反超全球晶圆代工龙头。这一产业变局背后，是AI行业发展逻辑的深刻转向。此前，AI训练阶段对先进制程芯片的高度依赖，让手握3nm制程工艺的台积电成功拿下英伟达、AMD、博通等巨头的AI芯片代工订单，与英伟达共同成为AI半导体领域的核心玩家。而随着AI技术重心从训练环节向推理环节转移，数据实时存取的需求呈现爆发式增长，直接拉动存储芯片需求激增。有行业机构预测，在AI推理需求的强力驱动下，2026年全球存储市场规模有望攀升至4440亿美元。回到A股市场，存储芯片板块早已是近期资金追捧的核心主线。尽管该板块在今年10月前已完成中期主升浪行情，经历数月震荡调整后，当前板块交投热度依旧居高不下，且已显现出重拾升势的积极信号，上述消息将为存储板块行情再添动力。
