电力方面，我们不缺，因为有全球领先的新能源技术。但美国没有，他们也想弯道超车，那就只有唯一的方式，就是可控核聚变，未来几年依靠AI，可控核聚变肯定会发生大变化。近期的核聚变订单落地也在加快，未来还有好几个核聚变的招标。上周五晚美股几大科技股暴跌，博通大跌十几个点、英伟达也是典型的下跌趋势，存储大跌，这里需要重点小心光模块，光芯片掉头向下，短期小心着凉。周五最强的是可控核聚变，还是和AI缺电有关。核心个股很多：国机重装、雪人集团、安泰科技、中洲特材等具体看之前写的逻辑分析。美国的AI数据中心主电源需要还是燃气轮机和核电，直接加间接燃气轮机占比52%，核电13.6%。核心标的不少有博盈特焊、应流、万泽股份、杰瑞股份、飞沃科技、万泽股份、联德股份等。SpaceX正式向员工通报2026年 IPO计划，之前是传闻，周末正式官宣了，目标冲击全球最大IPO ，对商业航天也是刺激利好。预计长征十二号甲12.17发射，预期差巨大，成功概率极高。如果真的成功，商业航天大概率还是后半个月主线。航天系的航天机电（背靠八院，长征12A归属）商业航天应该会走成趋势，包括很多航天系，超捷、乾照，上海翰讯等。顺灏股份有太空算力和大麻逻辑：参股轨道辰光布局太空算力，首颗试验星预计年底发射，大嘛在美国又有利好。
