市场轮动加速，传统行业等待政策扶持，新赛道或迎来爆发，明天周四，大A能否继续走强？跟2亿股民们，讲讲我接下来的想法。一、大盘分析今天沪指走了一波“过山车”行情，沪指低开3901，最低下行至3876点上方，午后快速反弹，最终收稳3900点上方。市场发生了什么？一方面是市场内行业板块强弱的快速轮动。今天是消费风格的反弹，海南板块、免税概念、共享经济、商业百货、汽车整车等整体走强，并非是因为上述板块业绩有多好，而是会议窗口期，市场对消费提振措施有期待。同时，前几日冲高的消费电子方向回调，银行板块下挫1.05%，成为指数回落的主要因素。另一方面，市场对房地产行业的扶持措施充满期待，万科突然涨停。市场数据显示，据不完全统计，2023年至今，包括南京、长春、运城、武汉等在内的城市均已出台购房贷款贴息政策。房贷贴息政策既可降低购房成本，又对预期产生正向作用，将一定程度促进市场筑底回稳，后续可以关注更大范围推出的可能性。市场对后续房地产行业的贴息及支持措施提升有了更高的预期，受此影响，该行业反弹带动指数上行。不过，在我看来现在市场情况，无论是大消费风格，还是大金融风格，大部分传统行业都在等着措施的扶持。而并非因为内生因素走强带来的市值提升，通俗的讲，就是股价上涨缺乏业绩支撑，都是低价下的反弹而已。12月份的行情，对大A冲更高的位置不做预期。二、市场消息多家机器人产业链公司赴港上市据证券日报消息，近期，机器人产业链公司扎堆赴港上市引发各界关注。不少公司已经多次递表港交所。从业绩表现看，多数拟赴港上市的机器人公司业绩整体欠佳。从机器人相关公司在上市申请材料中的表述看，多数公司都提到所在行业竞争激烈且有竞争加剧的趋势。今年以来，已经有包括三花智控、均胜电子、极智嘉-W、云迹在内的多家机器人产业链公司成功登陆港股。据我观察，从产业链分布来看，年内递表的企业业务定位清晰，呈现技术底层—系统控制—整机应用的分工，部分领域存在协同而非直接竞争。作为AI应用端的核心产业，智能机器人行业在明年或将迎来大爆发。大A机器人产业链相关概念，特斯拉概念、PLC概念等赛道，可早做布局。三、后市展望1、今天次新头部摩尔线程冲高回落，CPO中的新易盛、中际旭创却再创新高，天孚通信掉队，算力概念有短期冲高的特征，要谨慎高位回落。2、房地产+汽车行业的反弹，这是博弈政策提振的预期，短期这些板块也有低位反弹的过渡需求，谨慎观察。3、从时间周期角度来看，资金层面重构仓位的节点在1月份。目前市场阶段是游资博弈，或短期点火行情为主。操作方面，轻仓、跟随、获利既出。中期以上的赛道，像机器人、智能汽车、生物制药等新赛道，拿住就好。
