日本产业国产替代加速！5大核心赛道+11只龙头股，替代逻辑+业绩亮点全拆解～1. 半导体材料：打破日本技术封锁，订单爆发式增长- 南大光电（300346）：国产光刻胶“稀缺标的”，成功突破日本垄断壁垒，近期相关订单同比暴增300%，国产替代进程超预期；- 容大感光（300576）：PCB光刻胶国产替代先锋，技术迭代推动产品结构升级，毛利率同比提升10个百分点；- 沪硅产业（688126）：12英寸硅片核心供应商，实现对日本信越的国产替代，为存储芯片产业链提供关键材料支撑。2. 稀土与战略资源：出口管制+需求共振，价格利润双升- 北方稀土（600111）：全球轻稀土龙头企业，受益于战略资源出口管制政策，稀土价格持续飙涨，带动公司利润实现翻倍增长；- 中国稀土（000831）：国内中重稀土唯一出口配额持有企业，军工、新能源领域需求爆发，行业稀缺性凸显。3. 军工与高端制造：国产替代+军贸放量，成长确定性拉满- 中航沈飞（600760）：国内歼击机唯一制造商，军工装备升级+军贸订单放量，相关订单同比增长40%，业绩增长动能强劲；- 光威复材（300699）：碳纤维材料打破日本东丽垄断，拿下军工领域独家认证，成为高端装备核心供应商。4. 汽车与新能源：技术反超日系，全球市场份额领跑- 比亚迪（002594）：新能源车全面碾压日系燃油车，凭借技术与性价比优势，登顶全球新能源汽车销量冠军；- 恩捷股份（002812）：电池隔膜成功替代日本旭化成，核心产品成本较日系低30%，稳居全球市场份额前列。5. 化工与新材料：细分领域突破，替代空间广阔- 万润股份（002643）：光刻胶树脂产能落地，实现对日本JSR的国产替代，填补国内技术空白；- 安泰科技（000969）：因瓦合金打破日本垄断，产品广泛应用于光通信封装等高端场景，国产替代需求迫切。
