AI的尽头是电力！全产业链细分领域核心标的一览
“AI的尽头是电力”，这一判断正被算力爆发式增长持续验证。AI竞赛的本质是电力竞赛——大模型训练与推理的海量算力消耗，让电力从辅助支撑跃升为核心瓶颈。单台AI服务器功耗可达传统机型的6-8倍，中国数据中心电力消耗将以18%的年复合增长率攀升，2030年预计达277太瓦时；电力成本已占大型AI模型训练成本的60%，支撑AI运行的非IT基础设施市场规模将达8000亿元，其中电力系统占比38%。
中国凭借充足产能、比海外低30%-60%的电价及完善电网，成为AI电力支撑的核心优势市场。从核电、储能到智能电网、液冷技术，电力产业链正与AI深度绑定，既破解算力能耗困局，也催生千亿级投资机遇，构成AI时代不可或缺的能源基石。以下是AI电力全产业链细分领域核心标的梳理：
一、电厂及设备板块
火电：龙源技术（300105）、海陆重工（002255）、西子洁能（002534）
水电：东方电气（600875）、浙富股份（002266）、国机重装（601399）
风电：金风科技（002202）、明阳智能（601615）、运达股份（300772）
光伏：阳光电源（300274）、通威股份（600438）、隆基绿能（601012）
氢能：亿华通（688339）、潍柴动力（000338）、华光环能（600475）
核电：国光电气（688776）、合锻智能（603011）、中国核建（601611）
核心电厂：华能国际（600011）、华电国际（600027）、国电南瑞（600406）
二、电网侧板块
输配电网络：东方电气（600875）、龙源技术（300105）、许继电气（000400）
特高压输电：东材科技（601208）、东方铁塔（002545）、宏远股份（920018）
智能电网：新亚电子（605277）、智洋创新（688191）、山大电力（301609）
虚拟电厂：远光软件（002063）、国能日新（301162）、国网信通（600131）
微电网：国电南瑞（600406）、科陆电子（002121）、中天科技（600522）
三、数据中心供电板块
1. 供电架构
不间断电源（UPS）：科士达（002518）、南都电源（300068）、科华数据（002335）
高压直流（HVDC）：中恒电气（002364）、禾望电气（603063）、动力源（600405）
固态变压器（SST）：新特电气（301120）、金盘科技（688676）、四方股份（601126）
2. 核心部件
服务器电源：麦格米特（002851）、欧陆通（300870）、泰嘉股份（002843）
AIDC配电：良信股份（002706）、金盘科技（688676）、威腾电气（688226）
液冷技术：工业富联（601138）、宏盛股份（603090）、思泉新材（301489
）
3. 备用储能
柴发机组：潍柴重机（000880）、潍柴动力（000338）、神驰机电（603109）
储能系统：宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）、中创新航（03931.HK）
备用电源（BBU）：麦格米特（002851）、科泰电源（300153）、潍柴重机（000880）
⚠️ 提示：以上标的仅为行业梳理参考，不构成任何投资推荐。据此买卖，风险自负。
