随着中国对荷兰半导体稀土的管控限制，正当大家以为荷兰会服软的时候，10月31日，荷兰出台更严厉芯片设备出口新规，对DUV光刻机实施精细化管控，进一步限制与中国芯片领域合作，此举与中国近期升级的稀土管控形成直接对冲。 这场博弈压根不是“谁怕谁”，而是荷兰把自己架在了火上烤。要知道ASML可是荷兰的宝贝疙瘩，全球光刻机领域的老大，可它这个老大地位，早就离不开中国市场的捧场了。 中国是ASML最大的DUV设备买家，占了它全球35%的销量，2024年光中国市场就给它贡献了28%的营收，这里面DUV设备的销售额占比快到90%了。 说白了，ASML的饭碗里一大半都是中国给的饭，荷兰政府倒好，直接伸手把饭碗往地上砸，这不是糊涂是什么？ 更可笑的是，荷兰敢这么干，表面看是觉得自己有ASML这个王牌，实际上就是被美国当枪使了。 之前美国一直撺掇荷兰限制对华芯片设备出口，荷兰看守首相斯霍夫为了讨好美国，不光搞设备限制，还援引冷战时期的老法律，冻结了中资企业安世半导体的资产，强行换管理层，说是为了国家安全，连点实在证据都拿不出来。 结果呢？荷兰刚动手，美国转头就跟中国达成协议，把当初煽动荷兰动手的管制条款给撤了，直接把荷兰晾在那儿当小丑。 这事儿看得人都替荷兰脸红，跟着别人起哄架秧子，最后自己成了背锅的，典型的被卖了还帮着数钱。 荷兰最没算明白的是，它卡中国光刻机的脖子，可中国手里攥着它造光刻机的“粮食”——稀土。 这一下就掐住了ASML的命门，造一台ASML光刻机，光稀土磁体就得用10多公斤，占了电机成本的三成以上，镜头抛光还得靠中国的高纯度铈基材料。 全球90%的稀土精炼产能都在中国手里，业内人算了算，ASML现在的稀土库存顶多撑8周，要是审批慢一点，它每月的产能就得少15到20台，一年损失几十亿欧元都是轻的。 荷兰想靠限制设备逼中国服软，没想到中国直接端了它的原材料供应，这就像两个人打架，你挥着拳头冲上来，人家直接断了你吃饭的路子，最后饿趴下的肯定是你。 而且荷兰压根没看清中国现在的底气有多足，还以为中国离了它的光刻机就不行了。 这些年美国和荷兰层层加码限制，反而把中国逼得加速搞自主研发，现在国产光刻机早就不是“遥遥无期”的状态了。 2024年国家已经把国产的KRF和ARF光刻系统列入推广目录，干式DUV能做到65纳米分辨率，双重曝光后就能实现28纳米工艺，浸润式DUV都进入量产调试了，能覆盖汽车、工业控制这些大部分常用领域。 更厉害的是，3nm的DUV光刻机原型机都完成关键验证了，马上就能批量生产，甚至连EUV光刻机都在东莞搞实测了，预计2027年就能造出可量产的国产EUV。 以前ASML高管还嘴硬说给设计图中国也造不出来，现在看这话多打脸，中国不光能造，还越造越好。 最让荷兰头疼的是，中国已经开始减少对ASML的依赖了。 ASML自己的财报都显示，2024年中国还占它总营收的49%，到2025年前三季度虽然暂时涨到42%，但全年预期就跌到20%左右了，2026年更是可能只剩10%到20%。 中国企业现在要么买日本尼康、佳能的设备，尼康2024年卖给中国的光刻机比之前多了不少，佳能的销量也涨了25%；要么就用国产设备，杭州都造出0.6纳米精度的电子束光刻机了，技术一点不比国际主流的差。 ASML嘴上说能靠台湾、韩国的订单补上缺口，可谁都知道，中国是全球最大的芯片消费市场，丢了这个市场，再想找这么大的买家可太难了。 荷兰现在限制出口，等于把送上门的生意推给别人，等中国自己的设备完全成熟了，ASML再想回头，门都没有。 荷兰这步棋还连累了自己人，甚至把欧洲盟友都坑了。 ASML为了绕开稀土限制，想把磁材生产搬到马来西亚，还得从澳大利亚运矿，这一下单台成本就得涨12%，而且最快2027年才能投产，这中间的损失谁来补？ 更糟的是，中国断了安世半导体的关键部件出口，直接让大众德国工厂的新能源车生产线停摆，一天就亏1亿欧元，本田墨西哥工厂都关门了，欧洲车企集体找荷兰要说法，德国私下里都埋怨荷兰拖累了整个欧盟产业链。 荷兰本来想靠搞限制转移国内矛盾，结果10月底大选，参与联合政府的政党惨败，选民用选票表明了态度，没人愿意为这场愚蠢的博弈买单。 说到底，荷兰就是没搞懂现在的产业链早就你中有我、我中有你了，它以为握着光刻机技术就能为所欲为，却忘了自己的产业链软肋全捏在中国手里。 中国的稀土管控精准打击，国产替代又步步紧逼，美国还随时可能把它当弃子，荷兰这么折腾下来，经济上亏了钱，国际上丢了信誉，技术优势也越来越小，最后只能自己承受苦果。 这场博弈根本不是谁怕谁，荷兰就是给自己挖了个坑，还非要跳进去，纯属把自己架在火上烤，最后烧疼的只能是它自己。
