下周热门板块走势的概率推演
1、稀土永磁板块上涨概率：85%
板块核心驱动来自国内稀土全产业链出口管制升级（商务部第61/62号公告），覆盖矿产、技术及设备，强化全球定价权。
叠加第四季度稀土精矿价格上调37%、11月初行业会议聚焦新材料应用，供需格局持续向好（新能源车、风电需求CAGR达13%）。
美联储降息预期压制美元，利好资源品价格，IM期指多头加仓近6000手进一步提供流动性支撑。
2、半导体板块上涨概率：65%
美贸易态度缓和降低关税升级风险，但板块仍受"232调查"及潜在关税扰动。
积极因素包括：美联储降息提升科技股风险偏好，AI算力资本开支爆发（2025年全球数据中心支出达5200亿美元）推动芯片需求，存储芯片涨价周期启动。国内经济会议强调"两重"项目投资，部分对冲外部不确定性。
3、有色金属板块上涨概率：80%
美联储降息预期（10月底降息概率97.3%）压制美元及实际利率，直接提振铜、铝等工业金属价格。
国内扩大内需政策与"双碳"目标驱动传统需求旺季，铜供给扰动（Teck下调产量指引）及AI基建需求支撑价格中枢上移。
IM期指多头加仓，反映资金对资源品配置偏好增强，板块年内领涨动能延续。
