【长江电子杨洋团队】佰维存储 再更新 核心更新放在首段。 meta眼镜上修明年全年预期至3kw。佰维ePoP存储方案meta眼镜独供， ASP20美元、4美元净利润。 主业：存储受益于拉动需求持续扩容，供给端原厂控产+产品结构性调整，中期成长逻辑与价格逻辑突出；涨价持续性较强；有望步入业绩兑现阶段。公司差异化的点在于对可穿戴（如眼镜等）市场存储方案的精准卡位，meta、小米、字节、亚马逊等都是公司的客户；H客户手机超薄LPDDR，先进封测，测试设备等。库存方面，公司25Q3持续拉高库存水位。 先进封测布局：公司布局 晶圆级先进封测产线，团队核心带头人有大厂工作经验，可提供整套存储+先进封测综合解决方案；诸多国内GPU公司为其潜在客户。 测试设备规模收入： 成都态坦 为公司间接持有60%股权的测试设备公司，25H1营收为4kw。此外长存产业投资基金持有成都态坦16.67%股权。
