【长江电子】RubinCPX：重构AI推理效率，革命性创新带来50倍投入产出比

【长江电子】Rubin CPX：重构AI推理效率，革命性创新带来50倍投入产出比！

Rubin CPX单机架性能暴涨650%，专注于海量上下文推理！

英伟达推出专为长上下文工作负载设计的专用GPU Rubin CPX，用于翻倍提升当前AI推理运算的工作效率。在此芯片的导入下，Vera Rubin同时集成了 Vera CPU 和Rubin GPU和CPX，从分工而言，Rubin GPU与CPX负责分工处理上下文的复杂逻辑运算和生成阶段的高效数据吞吐，如此优化设计使算力利用率实现质的飞跃。搭载Rubin CPX的Rubin机架在处理大上下文窗口时的性能，能比当前旗舰机架GB300 NVL72高出最多6.5倍。此外，我们强调，CPX作为英伟达首款为推理模型而构建的芯片、属于在以往硬件架构下纯新增量、因此有望带动相关硬件产业链再迎显著升级。

海外算力链受益加速，AI PCB需求再迎大幅提升！

考虑CPX和Rubin GPU之间协作需要高速带宽互联，CPX芯片需要通过一张Midplane板子与Rubin GPU连接，方案预计为40层+高多层，且高速传输效率的要求下更加需要M9材料应用。此外，CPX芯片同样需要PCB用以承接，根据当前英伟达方案来看，预计CPX芯片的应用带来PCB新增量，方案当前暂定为HDI。Midplane和CPX用PCB作为纯新增方案，预计将为单芯片PCB价值量带来150-200美金的增厚，相关产品将于2026年下半年出货，AI PCB需求再迎大幅提升。

建议关注：

（1）胜宏科技：英伟达PCB核心供应商，高业绩增速下仍有60%空间。

（2）东山精密：9月后催化密集，积极导入NV新方案，光模块进展顺利自身α显著。

（3）方正科技：确定导入NV，近期有望实现新产品（GB300）订单出货。

（4）CCL环节建议关注确定导入大客户的生益科技、即将进入NV供应链的南亚新材。

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