夜深了，关于明日行情心里已有定论，三个观点不吐不快，无论你当下是恐慌还是贪婪，都不妨耐心看看。1、明日大盘指数大概率走高，已无下跌逻辑。银行、保险、证券、白酒龙头股早已无惧砸盘，核心原因还是估值处于低位。当下市场最不缺的就是资金，可让人费解的是，市盈率几百、几千倍的亏损股，大家总觉得不会跌；而市盈率个位数、股息率5%以上的蓝筹股，反倒被认为高估。目前上证50、沪深300估值仍在历史中低位，上证50动态市盈率更是仅10.83倍。监管抑制炒小炒差，本质就是这类标的全是泡沫，击鼓传花的最后，大股东、游资庄家全身而退，只剩散户被高位套牢。2、再明确一次，我的仓位不少布局在港股，有时交流起来总觉得不在一个频道，核心还是市场和玩法不同。我主要参与ETF、QDII、FOF、LOF、REITs等基金品类，单是房地产板块，布局就很分散，涵盖A股相关指数、商业不动产信托基金REITs，还有港股相关个股。我一直说，左侧投资属于价值投资范畴，就像但斌老师说的，要去大海捕鱼。不少行业的优质公司本就不在A股，以房地产为例，相关指数早已突破2022年高点，A股房地产指数也从底部反弹了50%。3、很多人对市场基本常识的认知有所欠缺。AI应用领域的核心公司多在中概股或港股，大家却仿佛忽略了AI入口的竞争早已白热化，字节、腾讯、阿里这些才是核心玩家，和A股的科技股毫无关联。房地产领域也是如此，去年销售额、利润、拿地排名前五的保利、华润、中海、建发、绿城等企业，核心上市主体在哪？尤其是利润端的头部几家，均以港股为主，所以港股的房地产公司才是真正的红利标的。一句话总结：诸多优质公司本就不在A股，要么未上市，要么选择在港美股上市，科技、金融、消费、有色化工皆是如此。A股的参与价值更多体现在交易层面，而我们做左侧投资，更偏爱成熟的二级市场，毕竟炒小炒差，从来都是我们的天然对手。
