黄仁勋AI五层蛋糕论拆解（附概念股）

[爆炸R]“AI 不是一个行业，而是下一代工业基础设施。” 这是黄仁勋在多个场合反复强调的一句话，也几乎点明了当下 AI 变革的本质。 过去我们谈 AI，更多停留在模型、应用、聊天机器人，但今天你会发现，AI 的扩张速度已经远远超出软件范畴，它正在重构能源、算力、制造、基建与应用的整个世界运行方式。AI 不再是“有没有用”的问题，而是“谁能承载、谁能放大、谁能长期参与”的问题。 在黄仁勋的框架中，AI 可以被拆解为一套自下而上的五层产业结构。👇 [一R]第一层是能源层。AI 本质是电力密集型产业，算力的尽头是电力。发电、电网、储能、调峰、能效管理，决定了 AI 能否持续扩张。 [二R]第二层是芯片层，决定算力的密度与效率，涵盖 GPU、AI 芯片、制造、设备、材料、封装和存储，是技术壁垒最高的一层。 [三R]第三层是基建层，算力真正落地的物理形态：服务器、数据中心、网络、供配电、液冷和高速互连，决定算力能否规模化部署。 [四R]第四层是模型层，包括大模型、数据、工具链与工程化能力，决定 AI 的能力上限和迭代速度。 [五R]第五层是应用层，AI 真正创造经济与社会价值的地方，涵盖工业、医疗、金融、车载、AIGC、机器人与安全治理。 [微笑R]按照皮夹克的五层论，阿信梳理了各层的细分题材，并对应整理了A谷核心上市公司，希望把一个“看起来很抽象的 AI 浪潮”，拆解成一张可理解、可研究、可长期跟踪的产业地图。 AI 正在加速改变世界，而理解它，往往从结构开始。 希望这份整理，能对你有所帮助。 *投资有风险，入市需谨慎，该文章仅作为科普分享*