1月26日最具爆发力龙头个股复盘一、核心题材拆解1. 商业航天（主线核心）- 龙头梯队：巨力索具（3连板，领涨标杆）、中超控股（1字2连板，资金强锁仓）、西部材料（换手2板，分歧转一致）- 容量标的：金风科技、航天电子、中国卫星（首板启动，承接力充足）- 情绪脉络：周四板块回流企稳，周五强势加强至全面高潮，叠加周末政策+消息面满屏利好催化，周一加速预期明确，当前已显现二波启动迹象。2. 光伏（航天衍生新主线）- 强势标的：宇晶股份、钧达股份（2连板，领涨细分），拓日新能、迈为股份、东方日升（反复活跃，趋势性行情）- 驱动逻辑：直接受益太空光伏概念热度扩散，周五板块涨幅逼近10%，成为商业航天的最强补涨分支。核心关注太空光伏细分+光伏设备端，资金认可度持续提升。3. 人工智能（低位潜伏）- 活跃标的：志特新材（新高涨停，独立逻辑）、浙文互联（弱转强反包，情绪修复）、华媒控股（首板，资金试探）- 情绪状态：周五本应受益利欧事件落地的流动性释放，但受商业航天超强吸金效应挤压，沦为二线题材。不过板块位置处于低位，叠加事件性利好余温，具备反复活跃预期，可重点跟踪轮动机会。二、市场全局判断1. 情绪转折：上周五为本轮情绪关键转折点，利欧事件落地后，前期所有负反馈彻底终结，压抑已久的做多情绪全面反攻。2. 资金分布：商业航天（17家涨停）+光伏（34家涨停）合计占据当日涨停家数半壁江山，资金集中度极高，主线辨识度清晰。3. 指数定位：权重端持续压盘，指数层面无需过度关注，当前市场核心矛盾在于题材轮动与个股机会，聚焦主线+高辨识度标的即可。三、下周机会展望与操作策略1. 机会方向：- 主线优先：商业航天（加速预期，二波行情）、光伏（太空光伏+设备，补涨延续）- 潜伏方向：人工智能（低位轮动）、芯片+有色+电磁材料（趋势性机会，业绩线支撑）- 博弈点：题材线（航天+AI）与业绩线（半导体/有色/电池材料）存在互卡效应，需警惕节奏切换。2. 操作纪律：- 激进策略：隔夜排单商业航天前排龙头（巨力索具、中超控股），后排加速阶段坚决不接盘，避免高位站岗。- 稳健策略：等待盘中分歧机会，低吸商业航天/光伏的容量中军（如中国卫星、迈为股份），性价比更高。- 潜伏策略：轻仓布局人工智能低位标的，博弈板块轮动补涨，设好止损保护。
