春节干货系列第六篇兔龙蛇三年A股全景复盘：从AI算力到人形机器人，未来1-2年

春节干货系列第六篇 兔龙蛇三年A股全景复盘：从AI算力到人形机器人，未来1-2年核心标的跟踪表 一、兔、龙、蛇三年正确对应 1. 前年：2023年 — 癸卯兔年 2. 去年：2024年 — 甲辰龙年 3. 今年：2025年 — 乙巳蛇年 三年时间，A股的核心投资主线，从AI算力硬件，到AI应用与自主可控，再到人形机器人全面爆发，每一轮行情都有清晰的产业逻辑。 二、兔年（2023）：AI算力硬件黄金元年 兔年是AI行情真正启动的元年，算力成为贯穿全年的核心资产。 海外大模型快速迭代，国内算力需求集中爆发，硬件端率先受益。 全年主线：光模块、AI服务器、存储芯片。 市场特征：机构与游资共振，业绩与题材双轮驱动，诞生数十只翻倍牛股。 三、龙年（2024）：AI应用+自主可控深化 龙年行情从硬件走向落地，AI开始在金融、政务、工业等领域逐步兑现。 新质生产力政策持续发力，科技自主可控成为市场核心共识。 全年主线：AI芯片、数据要素、金融科技、工业智能化。 市场特征：中小市值弹性突出，硬核科技方向持续占优。 四、蛇年（2025）：人形机器人爆发之年 蛇年科技主线再上一个台阶，人形机器人成为全市场焦点。 商业化落地加速、核心部件需求爆发，产业链公司迎来业绩与估值双击。 全年主线：减速器、伺服电机、整机集成、结构件。 市场特征：技术壁垒越高，成长确定性越强，长线资金持续布局。 五、未来1-2年：8只核心成长股·每日跟踪表 结合估值分位、业绩增速、PEG、赛道壁垒，从全市场筛选出8只高性价比科技成长标的，覆盖机器人、AI算力、半导体、工业软件四大方向。 【人形机器人 · 核心三剑客｜优先配置】 1、绿的谐波（688017） 赛道：谐波减速器｜机器人关节核心 PE-TTM：48倍｜历史分位：55% 2026预期增速：45%+ PEG：1.07 跟踪重点：客户落地、机器人关节放量 风控：回撤＞15%减仓 2、中大力德（002896） 赛道：RV减速器｜高负载关节核心 PE-TTM：42倍｜历史分位：48% 2026预期增速：38%+ PEG：1.11 跟踪重点：机器人客户认证、批量供货 风控：回撤＞15%减仓 3、汇川技术（300124） 赛道：伺服系统+机器人驱动 PE-TTM：36倍｜历史分位：35% 2026预期增速：30%+ PEG：1.20 跟踪重点：工业自动化+机器人双轮驱动 风控：稳健底仓，长期持有 【AI算力 · 高弹性进攻仓】 4、寒武纪-U（688256） 赛道：AI训练&推理芯片｜国产算力核心 PS-TTM：18倍｜历史分位：50% 2026预期增速：60%+ PEG：0.8 跟踪重点：大模型订单、国产化推进 风控：高弹性，波段操作 5、中科曙光（603019） 赛道：AI服务器｜算力基建龙头 PE-TTM：32倍｜历史分位：42% 2026预期增速：32%+ PEG：1.0 跟踪重点：算力中心招标、订单落地 风控：稳健进攻标的 【半导体 · 长期底仓配置】 6、北方华创（002371） 赛道：半导体设备｜刻蚀&PVD龙头 PE-TTM：45倍｜历史分位：62% 2026预期增速：35%+ PEG：1.29 跟踪重点：设备出货、晶圆厂扩产 风控：长期底仓，忽略短期波动 7、长电科技（600584） 赛道：先进封装Chiplet｜AI芯片刚需 PE-TTM：28倍｜历史分位：30% 2026预期增速：28%+ PEG：1.0 跟踪重点：AI封测需求、稼动率提升 风控：高性价比防御型成长 【AI+工业 · 稳健成长】 8、中控技术（688777） 赛道：工业软件+智能制造 PE-TTM：34倍｜历史分位：40% 2026预期增速：30%+ PEG：1.13 跟踪重点：制造业数字化订单 风控：稳增长，适合长期配置 六、极简配置策略 1. 核心仓位60%：绿的谐波 + 中大力德 + 汇川技术 2. 进攻仓位25%：寒武纪 + 中科曙光 3. 防御仓位15%：北方华创 + 长电科技 + 中控技术 4. 风控规则：单只股票不超过20%，波段回撤＞15%减仓 七、结语 兔年看算力，龙年看应用，蛇年看机器人。 三年一轮主线，每一次大行情，都来自产业趋势的真正爆发。 未来1-2年，科技成长依旧是A股超额收益的核心来源。 守住优质赛道，拿住核心标的，比频繁交易更重要。 免责声明 本文内容仅为个人复盘与信息分享，不构成任何投资建议、投资分析意见或投资咨询服务。文中所提及标的仅为案例展示，不代表推荐买入或卖出。市场有风险，投资需谨慎。投资者应独立决策、自主判断并承担相关风险。