2026-2030年A股AI板块：三大主线锁定未来潜力股复盘行业演进趋势，2026年及未来五年，A股人工智能板块的投资逻辑已完成关键跃迁——从早期单一追逐“算力缺口”，转向“应用场景落地”与“具身智能突破”双轮驱动的深度发展阶段。结合最新行业研报与市场动态，AI领域的核心投资脉络可凝练为“算力筑底、应用变现、硬件破界”三大主线。以下将拆解各赛道核心逻辑，并精选具备长期成长潜力的标的，为布局提供参考。一、 算力与基础设施：AI时代的“核心底座”，确定性最强的硬支撑算力是人工智能发展的“刚需基石”，如同数字时代的“铲子”，无论上层应用如何迭代，底层算力的持续扩容需求始终明确，是板块中确定性最高的赛道。1. 寒武纪（688256）：国产算力芯片绝对龙头，核心思元系列芯片性能对标国际主流水准，是国产算力替代的核心力量。随着2026年政企端算力采购需求集中释放，叠加端侧NPU芯片在AI手机等智能终端的规模化应用，云端与端侧双轮驱动下，未来五年业绩有望实现跨越式增长。2. 海光信息（688041）：国产X86架构与DCU芯片领军企业，凭借“CPU+DCU”双架构协同优势，其DCU产品在大模型训练与推理场景中表现优异，且软件生态兼容性突出，已成为国内算力中心建设的核心选型之一，充分承接国产算力升级红利。3. 中际旭创（300308）：全球光模块领域的绝对霸主，作为AI流量传输的核心载体，光模块需求随全球数据中心扩建浪潮持续爆发。当前1.6T光模块已进入量产阶段，将为公司未来数年的高业绩增长提供坚实支撑，深度受益于算力基础设施建设周期。二、 AI智能体与应用：从“概念”到“实用”，爆发力最强的增长引擎2026年被行业公认为AI智能体落地元年，那些能真正解决行业痛点、实现商业化闭环的应用类企业，将迎来估值重估的黄金期，是板块中爆发力最强的主线。1. 汉得信息（300170）：企业级AI智能体先锋，深度绑定字节跳动B端大模型生态，其智能体平台已深度覆盖财务、供应链、人力等企业核心业务场景。在企业降本增效需求日益迫切的背景下，AI业务营收占比有望持续攀升，业绩弹性十足。2. 蓝色光标：AI营销与出海赛道标杆，营销是AI技术落地最快的场景之一。公司自研BlueAI平台已实现95%营销场景的全链路覆盖，同时依托自身出海资源优势，成为AI驱动全球化营销的典型代表，商业变现路径清晰。3. 同花顺：金融AI商业化的“变现之王”，金融领域对AI的付费意愿与能力均处于行业前列。公司智能投顾产品积累海量用户基础，AI相关产品直接贡献利润的能力在A股中首屈一指，金融AI龙头地位稳固。三、 具身智能与AI硬件：AI触达物理世界，长线想象力天花板最高随着AI技术从“硅基虚拟世界”走向“物理现实世界”，人形机器人、智能终端等硬件成为AI落地的核心入口，具身智能赛道开启长期成长周期，是未来五年最具想象力的超级赛道。1. 绿的谐波（688047）：人形机器人核心部件（精密减速器）绝对龙头，减速器作为机器人关节的核心组件，技术壁垒极高。随着特斯拉Optimus等标杆产品进入量产阶段，行业将迎来量价齐升的爆发期，公司作为核心供应商充分受益。2. 中科金财：金融与商业机器人大脑提供商，其AI业务流程智能体平台正重构传统银行业务系统，通过技术赋能金融服务场景智能化升级，是AI在实体服务领域落地的典型代表，场景粘性与商业化潜力突出。核心潜力股全景速览核心标的 所属细分赛道 核心潜力逻辑与看点 寒武纪 AI芯片 国产算力替代核心，云端+端侧双轮驱动 海光信息 算力芯片 “CPU+DCU”生态完善，承接大模型落地需求 汉得信息 企业服务 字节系合作伙伴，多场景智能体落地，业绩弹性大 蓝色光标 营销传媒 全链路AI营销覆盖，出海优势显著 绿的谐波 机器人 减速器技术壁垒高，受益具身智能爆发 同花顺 金融科技 AI投顾用户基数大，变现能力行业领先
