风光储锂电之硬核标的新能源板块（景气度回升），锂电池板块强度值居榜首，储能装机规模破1亿千瓦，碳酸锂价格回升，产业链盈利预期改善，资金流入33.24亿。1. 宁德时代全球动力电池龙头，2025年市占率38%。储能业务爆发：前三季度出货48.41GWh，海外占比12%。587Ah大电芯量产，系统成本降40%。布局换电、回收业务，构建全产业链优势。2. 亿纬锂能锂电池+锂原电池双龙头，大圆柱电池获宝马认证。储能电池全球市占率第二，出货量+50%。参股大华股份布局电池管理系统，受益电动工具、两轮车等小动力电池需求增长。3. 隆基绿能光伏组件+硅片双龙头，BC技术全球领先。HIBC组件效率达25.9%，功率破700W，BC二代产能投产将进一步降本。欧洲市场BC产品溢价15%，订单饱满。在钙钛矿叠层技术领域突破，估值处历史低位。4. 阳光电源逆变器+储能系统双龙头，储能业务营收占比40%。2025年储能收入+127.78%，已成第一大收入来源，组串式逆变器全球市占率第一，成本优势显著。受益全球能源转型加速。
