【H200不是解药，是“糖衣炮弹”？】 特朗普突然松口，允许英伟达向中国直销H200芯片——这枚被包装成“善意让步”的算力糖果，真的能吃吗？ 表面上看，141GB HBM3e内存、4.8TB/s带宽、接近H100两倍的推理性能……H200确实香。对中国AI公司来说，它像是一剂强心针：训练70B甚至175B大模型不再捉襟见肘，RAG和LoRA微调也能跑得更稳更快。尤其对DeepSeek这类初创团队，简直是“雪中送炭”。 但别急着欢呼。这颗“糖”，可能裹着战略依赖的毒。 要知道，H200虽非Blackwell那般尖端，却仍是Hopper架构的巅峰之作。CSET测算其总处理性能（TPP）高达此前对华出口上限的近10倍。美国放行它，不是心软，而是精心计算后的“可控释放”——既缓解英伟达500亿美元中国市场的营收焦虑，又用“刚好够用”的性能吊住中国AI生态，继续绑定在CUDA和NVIDIA软件栈上。 更微妙的是，CSP模式并未消失，反而可能借机升级。未来Blackwell或许也会通过“云租用”曲线入华。美国一边开个小门，一边把门把手牢牢攥在自己手里——你用得越多，越难脱钩。 而国产芯片呢？昇腾靠信创撑起几十万张出货，寒武纪明年或达15万张，看似增长迅猛，但在CSP动辄数百万张卡的需求池里，仍是沧海一粟。H200一旦大规模进入，国产GPU在性能、生态、开发者习惯上的差距，反而可能被进一步拉大。 黄仁勋那句“他们不会接受降级芯片”，背后是中国市场的硬气；但他没说的是：一旦高端芯片重新畅通，又有多少企业愿意继续忍受国产卡的“将就”？ 所以，H200不是胜利的号角，而是一场更复杂的博弈开端。短期可“以战养战”——用先进算力养模型、攒数据、抢窗口；但长期若不加速构建自主AI芯片+软件栈的完整闭环，今天的“火箭燃料”，明天就可能变成“数字鸦片”。 真正的解药，从来不在别人手里。
