价值投资日志北美团队近期在杭州新剑开启第一天高规格审厂行程。对新剑给予高度评价

价值投资日志 北美团队近期在杭州新剑开启第一天高规格审厂行程。对新剑给予高度评价，多年合作0事故、0失误，目前双方已探讨丝杠+灵巧手模组环节相关产品标准，后续或将共同制订相关产品、行业“蓝皮书”。随时可能突破量产，正全力聚焦大模型泛化能力，26M1要求相关硬件产能基本到位。进展较为顺利，一旦突破，T核心标的隐含人形市值基准或将远超100万台。T硬件目前已基本满足量产要求，提出26M1-M2相关产能储备准备就绪，随时准备开启量产。为什么必须现在重视？1、政策火力全开：美国拟推行政命令强力扶持，中国产业政策有望快速跟进。全球两大经济体同时押注，机器人已成为大国科技竞争的核心战场，政策红利将持续释放！2、技术突破确认：特斯拉Gen2.5持续“慢跑”验证，运动控制、感知交互等关键环节成熟度大幅提升。硬件端量产可行性已被反复验证，技术拐点从猜想走向现实！量产倒计时：供应链高标准审厂开启，进展顺利。行业正从研发测试转向批量生产，产业链公司业绩弹性即将显现！紧抓十二月T审厂行情，重点关注两条核心主线：XJ审厂完美通过，T链丝杠通杀，5个型号均批量供货。从Op­t­i­m­us整体进度看，硬件已经re­a­dy，软件模型层面还需要一定训练以达到Te­s­la的高标准严要求，预计1-2个月可突破。T链核心：1、五洲新春：深度绑定新剑公司，身上+手部丝杠的粗磨价值量可接近1w。公司近期突破舍弗勒，再加上轴承层面进展顺利，这样价值量可以到2w~3w。2、长盈精密：4万ASP精密结构件卡位明确，预计推进关节模组验证。此外还有Fi­g­u­re AI、智元等头部客户。3、金沃股份：身上+手部丝杠的粗磨价值量可接近1w。公司绝缘轴承突破放量，消费电子龙头切入顺利，未来可期。4、三花智控:核心供应商，供应肩、肘、髋等关键部位的旋转关节总成、线性关节等核心执行器，还配套液冷散热系统。其产品实现0.01°微控精度与≤15℃温升控制，能满足机器人高灵巧性和稳定运行需求。$长盈精密(SZ300115)$ $五洲新春(SH603667)$ $三花智控(SZ002050)$