[玫瑰]【长江汽车高伊楠团队】均胜电子 T结构包覆件品类进一步开拓，海外审厂已通过，明年机器人业务收入有望超10亿，入通在即重点推荐！ [太阳]特斯拉持续推荐，公司海外工厂审厂已通过。海外机器人海外产能已具备大规模生产能力。 [太阳]结构件包覆材料更新以获定点，新一代产品更新为硬质塑料骨架+发泡包覆，柔性材料价值量提升，具备耗材属性，价值量显著提升。 [太阳]展望明年，公司核心拥抱特斯拉和智元两大客户，收入有望超10亿。目前公司两家客户单机价值量均超2万，智元配套头部总成、传感器、中央控制器等诸多产品，保守假设明年两大客户产量5万即有10亿收入。 [太阳]预计2025-2027年归母净利润分别为15.6、18.0、21.6亿元，对应A股PE分别为27.2X、23.6X、19.7X，对应H股PE分别为15.9X、13.8X、11.5X，港股折价超40%，本周即将入通！
