双主线共振！可控核聚变+军工赛道6家核心企业，技术卡位+场景落地双优势凸显可控核聚变作为未来能源革命核心方向，叠加军工赛道的高确定性需求，两大主线共振下，一批具备技术壁垒与场景落地能力的企业脱颖而出。以下精选6家核心标的，解析其在双赛道的布局优势与增长逻辑（注：不构成投资建议）：1. 泛亚微透：EPTFE材料国产替代龙头，参股公司相关产品已成功切入可控核聚变领域，可适配超高温高压极端工况。军工端布局同样扎实，气凝胶EPTFE微透产品及子公司电缆覆盖十余种军工场景，技术适配性突出。随着华龙一号批量化建设推进，福建漳州核电二号机组并网送电带动产业链协同，公司相关配套产品市场占有率已超8%，充分受益于能源与军工双赛道红利。2. 厦门钨业（注：原文“厦门物业”应为笔误修正）：在可控核聚变核心部件领域具备核心竞争力，拥有大尺寸ITE2级材料精密加工能力，可生产直径500毫米以上、精度±0.01毫米的聚变装置部件，完全满足磁约束聚变装置的高标准要求。军工端已落地三类核心产品，尽管当前营收占比不足5%，但技术可适配军用航空、舰船等多场景，后续拓展空间广阔，双赛道布局潜力逐步释放。3. 永鼎股份：可控核聚变领域技术领先，研发的高载流超导带材载流密度达200A/m，完美适配聚变堆高强磁场工况，且已完成三轮工程化试验，产业化进程稳步推进。军工领域更是国家级单项冠军，耐火通信光缆、特种电缆产品通过八项武器装备资质认证，供应国内15家主流军工企业，特种电缆市场份额稳居行业前三，双赛道技术壁垒构筑核心竞争力。4. 东方精工：通过参股公司深度布局可控核聚变，航天心力已实现42种核能装备用合金材料国产化，打破国外垄断，同时参与国际热核聚变实验堆三大核心设备制造。军工端子公司百胜动力作为国内最大舷外机制造商，拥有军方三级供货资质，产品覆盖二十余个海事巡逻、军事行动场景，军用舷外机市场占有率超12%，双赛道均实现技术突破与市场卡位。5. 联创光电：可控核聚变领域核心供应商，参股公司联创超导为相关项目供应两套高温超导磁体系统、三套低温制冷系统，技术达到国际先进水平。军工端自主研发的激光武器装备拥有18项核心专利，规模化产能达年产500台套，核心部件国产化率100%，稳居军工激光设备细分领域前五，双赛道均具备“技术+产能”双重优势。6. 西部超导：可控核聚变核心材料龙头，超导线材作为“人造太阳”关键材料，已供应国内六大可控核聚变科研项目，累计供货量超120吨，产品合格率高达99.2%，市场认可度极高。军工端同样是核心玩家，高端钛合金材料占据国内军用航空市场15%份额，为二十余种军机提供配套，跻身军工钛合金材料前三大供应商，双主线业务协同增长确定性强。
