存储芯片板块迎来涨价潮11月19日财联社电报，显示闪存晶圆价格全面大幅上涨，最高涨幅达38.46%，1Tb QLC/TLC、512Gb TLC等不同容量产品涨幅在14.58%-38.46%之间。这是继DRAM涨价后的又一轮存储芯片价格上行，核心驱动是“AI需求激增+头部厂商供给收缩”的供需错配，利好存储芯片全产业链。受益概念个股梳理香农芯创：电子元器件分销+自研DRAM，持超10亿库存，涨价直接转化为毛利率提升；是SK海力士国内核心代理商，云服务存储代理份额超30%，分销HBM及企业级SSD，受益库存升值与分销提价。江波龙：存储模组制造，2025Q1存78亿货，既享库存升值又能终端提价；全球独立存储器市占率第二，覆盖多场景，自研主控芯片，车载模组出货同比增200%，获双重收益。德明利：存储模组+主控芯片设计，存44亿货，闪存涨价时SSD成品同步提价；SSD主控国内第三、全球前五，PCIe Gen5技术领先，华为等订单同比增200%，受益产品提价与库存重估。佰维存储：存储模组，存38亿货，标准品价格透明，涨价立即反映在报价；国内模组市占率前五，全链条布局，车规级/企业级订单增长，收益兑现最快。兆易创新：存储芯片设计，NOR Flash自2025年3月涨10%-15%，可转嫁成本；全球NOR市占率18.5%，自研19nm DDR4，车规级配套头部车企。雅创电子：汽车电子分销+电源管理IC，存8.32亿货，代理美光/长江存储，原厂调价即毛利率提升；国内HBM代理核心企业，存储抛光液市占率超30%，分销占比70%-75%。中电港：电子元器件分销平台，存95-110亿货，库存升值即利润；境内最大分销商，英伟达H20芯片60%分销任务，2025年DRAM/NAND销售额增150%。睿能科技：存储芯片分销，存储分销营收超80%，库存周转60-90天，出库按新价结算；国内工业级NOR Flash分销商，车规级进比亚迪/蔚来，订单排至2026年。朗科科技：存储模组，存货周转率低，库存持有久涨价窗口期长；企业级SSD过华为认证，中标18亿数据中心订单，车载存储营收增83%。万润科技：存储芯片IDM模式，既有颗粒库存又有成品，全产业链受益；自研128层NAND量产，承接长江存储超50%封测，与华为联合开发SSD方案。普冉股份：存储芯片设计，第三季度存储产品出货同比升，四季度洽谈NOR Flash涨价；聚焦中小容量NOR，覆盖多领域，受益产品价格提升与出货增长。英唐智控：存储类芯片分销（DRAM/NAND等），存储业务同比快速增长；代理多种存储器件，下游覆盖消费电子，订单随存储景气度增长，毛利率随涨价提升。协创数据：存储芯片相关（供应商含SK海力士），前三季度营收增54.43%、净利增25.3%；强化封测能力，存储业务稳增，受益AI服务与存储涨价的需求爆发。复旦微电：FPGA+存储配套，FPAI异构芯片布局4-128TOPS算力产品，32TOPS芯片推广良好；存储配套需求随AI/数据中心增长，受益闪存涨价的下游带动。北京君正：存储芯片设计（收购北京矽成），覆盖NAND/DRAM，车规级存储需求增长显著；切入车规及消费类DRAM领域，与产业链协同，受益需求与价格上行。中微公司：刻蚀设备龙头，3D NAND核心设备供应商，切入长江存储等供应链；存储产能扩张（3D NAND堆叠）带动设备需求，是国内存储扩产核心受益方。安集科技：抛光液/光刻胶去除剂供应商，产品切入长江存储等头部厂；存储先进制程产能建设带动材料需求，受益存储企业扩产的采购量提升。万业企业：离子注入机业务，配套存储芯片先进制程产能；存储企业扩产推动设备需求，离子注入机技术突破，受益存储扩产的设备订单。澜起科技：内存接口芯片核心商，DDR5市占超40%，HBM3控制器验证通过；二季度净利涨45%，AI服务器订单涨7250%，受益服务器内存迭代与容量增长。深科技：长鑫存储最大委外封测商，存储封测业务直接受益其产能扩张；承接存储芯片封测订单，随存储景气度与涨价，封测需求增长，与核心企业深度绑定。三、总结此次闪存大幅涨价是“AI需求爆发+供给收缩”驱动的存储行业上行周期体现，受益股覆盖设计、模组、分销、设备材料等全产业链：短期业绩弹性集中在模组、分销（库存升值+产品提价），长期看点是设计、设备材料的国产替代+产能扩张。后续需关注涨价持续性与下游AI、数据中心等需求的落地节奏。
