11月18号A股策略：市场出现了新变化，注意风格出现切换一、我的观点咱们反复讲过现在市场的生态就是，量化主导的一个套利市，盘中各种拉升和砸盘都不用大惊小怪，还有就是部分机构为了追排名，也乐见这样的玩法，因为它们也可以借着市场板块的大起大落做一些高抛低吸，实现更大的收益。按照量化这种操控模式，我们看看今天的市场一边又换了一批轮动，像AI应用、福建本地、军工贸易、电解液，轮翻拉升套利，另一边则是自主可控，存储方向，国产算力，又是高开低走套利。这些都是典型的量化模式。所以在机构没有回归前，这种跷跷板轮动生态，估计会持续下去的。二、板块节奏1.新能源方向到了这个位置，实在没有买点了，只能继续看戏了。至于何时退潮出现亏钱效应，也不去预测了，没吃到最好的涨幅，后续大概率也是不去投机的。2.科技方向今天盘面有个小特点，新能源与科技有点弱平衡，意思就是新能源上涨力度减弱，科技出现局部反弹；有资金开始做切换。一是国产算力很多跌出性价比了，像芯原股份、海光信息、生益电子、盛科通信之类的，这个地方有止跌迹象了，明天如有回调，是可以低吸的了。二是晶圆代工逻辑只会越来越强化。像中芯国际，产线处于满负荷运转状态，三季度产能利用率达95.8%，订单供不应求。三是存储方向行业景气度还在上升，存储缺货已成定局；所以存储大周期是共识的，只不过当前板块里聚集不少量化，所以总要冲高回落或者探底回升，不断磨人，没办法，在量化参与下就是会形成这种猥琐走势。再者中芯国际调研表示，公司承接了大量模拟、存储包括 NOR/NAND Flash、MCU等急单，目前存储行业供应存在缺口预计高价位态势将持续这就是存储高景气度的验证，这里说的就是原厂兆易创新，中芯存储的大客户了。3.其他题材像AI应用、花子概念属于是日内新的启动，还有这两天反复的固态电池，这些板块的定性类似前些天的消费、电力，属于主流之外的板块轮动。总之这个阶段，主流机构不参与，量化拿着主导权，难度就是有些大。
