这一板块可能迎来大利好马斯克近期表态“太阳能将成人类最核心电力来源”，回应了网友展示“新增电力约四分之三来自太阳能”的图表。当前AI热潮面临电力短缺，2035年全球电力需求或增30%，贝索斯、皮查伊等科技巨头提出“太空数据中心”，马斯克也认同该概念；三星等还提出海上浮动数据中心方案，太阳能在能源结构中的核心地位正加速凸显。太阳能概念股梳理隆基绿能：全球最大光伏组件厂商，HPBC电池量产效率超25%，钙钛矿叠层电池实验室效率达34.85%，同时是光伏制氢龙头，内蒙古1GW绿氢项目投产，成本降至2.3美元/kg，“光伏+氢”模式适配化工、钢铁领域，机构加仓明显。通威股份：硅料与电池片双龙头，2025年新产能释放叠加强成本控制，股息率约3%。钙钛矿叠层电池效率达34.17%，兆瓦级试验线启动规划，“渔光一体”项目落地56个，累计装机超4.79GW，实现光伏与养殖协同。阳光电源：全球逆变器龙头，液冷储能系统适配大型电站，欧洲、北美市场份额快速增长，2025年上半年逆变器出货超100GW，光储一体化方案市占率25%，总市值约3800亿元。TCL中环：210mm大尺寸硅片市占率超60%，N型硅片渗透率达90%，非硅成本降40%。依托半导体技术实现光半协同，2025年硅片产能目标180GW，深度绑定晶科、天合等组件龙头，N型硅片出货占比预计突破80%。晶科能源：N型TOPCon技术领军者，组件功率达670W，2025年储能业务增速跻身行业前三，海外订单超22GWh，巴西2.1GW电站并网，全产业链布局抗风险力突出。天合光能：全球分布式光伏龙头，组件出货量稳居前三，PowerTitan液冷储能系统实现1.2GWh海外交付，HJT电池实验室效率达27.08%，中东、拉美营收占比35%。爱旭股份：BC电池技术先行者，ABC电池转换效率达26.8%，规划三大生产基地总产能106GW，济南一期10GW项目2025年上半年首块组件下线。晶澳科技：组件出口量连续五年全球第一，美国5GW工厂投产，社保基金重仓3555万股，构建“锂电+钠电”双储能路线，光储一体化布局完善，海外订单占比超70%。晶盛机电：光伏设备龙头，隆基、中环均为核心客户。2025年第五代单晶炉订单占比将达100%，适配210大尺寸硅片，半导体设备切入国产供应链，8-12英寸硅片设备国产化突破。捷佳伟创：HJT设备市占率超70%，2025年上半年净利润18.3亿元，推出钙钛矿层压机并完成客户验证，同步布局多技术路线设备。为晶科、天合提供组件产线方案，设备交付周期较行业缩短15%。锦浪科技：组串式逆变器全球前三，储能逆变器毛利率27.6%。1500V高压机型适配大型电站，光储产品覆盖户用与工商业场景。福斯特：EVA胶膜市占率55%，受益于产品涨价与原材料成本下降，为隆基、晶科等提供核心材料，是光伏辅材领域的隐形冠军。福莱特：光伏玻璃双寡头之一，2.0mm超薄玻璃量产，全球市占率32%，社保基金持仓1634万股，深度绑定头部组件厂商，成本控制能力行业领先。迈为股份：建成4MW钙钛矿/HJT叠层电池试验线，设备订单有望加速落地，HJT整线设备市占率超70%。德业股份：微型逆变器全球第四，户用储能逆变器欧洲市占率第二，投资21亿元建16GWh工商储能产线，马来西亚工厂辐射东南亚市场，2025年海外营收占比预计超60%。东方日升：组件与HJT技术领航者，专注异质结电池及组件研发量产，2025年HJT产能规划超20GW，海外分布式市场订单增长显著，光储一体化方案适配户用场景。正泰电器：分布式光伏系统服务商，户用光伏市占率居前，布局“光伏+储能+配电”一体化方案，2025年海外分布式项目落地超300个，协同旗下电站运营业务提升收益。特变电工：光伏配套输变电龙头，为大型光伏电站提供变压器等设备，同时布局多晶硅产能，2025年多晶硅产量预计超15万吨，受益于光伏电站建设需求增长。协鑫集成：钙钛矿电池研发企业之一，参与钙钛矿组件量产试验，2025年规划GW级钙钛矿产线，同时布局组件回收业务，契合光伏循环经济趋势。中来股份：N型电池背板龙头，布局TOPCon电池产能，2025年TOPCon电池产能超15GW，技术适配高效组件需求。总结这些太阳能概念股覆盖光伏全产业链，核心优势集中在技术迭代、全球化布局与产业链协同。当前太阳能在能源结构中的占比加速提升，叠加AI与数据中心的电力需求缺口，具备核心技术与规模优势的龙头标的更易受益于行业增长。
