炸裂！新易盛暴赚63亿，净利狂飙284%！光模块行情没到头，这3类股更该盯光模

炸裂！新易盛暴赚63亿，净利狂飙284%！光模块行情没到头，这3类股更该盯

光模块彻底杀疯了！新易盛三季报直接炸场：前三季度净利润63.27亿，同比暴涨284.37%，单三季度净利也增超200%！这可不是个别现象，而是整个行业的狂欢信号——AI算力需求炸了，海外巨头疯狂加单，光模块的“黄金时代”才刚开启！

先拆核心逻辑：净利暴增的3大底层密码

1. AI算力是“最强引擎” ：ChatGPT、大模型训练对带宽需求呈指数级增长，800G光模块成数据中心标配，1.6T产品已开始放量，直接推高出货量和毛利率。

2. 海外订单“爆单”预警 ：海外大客户已将2026年1.6T光模块采购计划从1000万只上修到2000万只，需求端彻底爆了。新易盛作为海外核心供应商，直接吃满红利。

3. 技术卡位早，产品能落地 ：公司不仅800G产品出货量稳居全球前列，还提前完成全系列1.6T产品开发，3.2T也已启动预研，技术迭代速度跟得上客户需求。

行业没到头！这3类方向才是真风口

新易盛的业绩只是缩影，整个光模块产业链都在“躺赢”，这几个细分方向更有爆发力：

1. 1.6T光模块龙头：抢占下一代红利

1.6T已从概念走向量产，2026年需求或达5000万只，率先放量的企业最受益。

- 中际旭创（300308） ：1.6T产品持续起量，海外客户覆盖全面，与新易盛并称“双寡头”，业绩弹性十足。

- 华工科技（000988） ：800G LPO光模块已开始海外交付，1.6T产品在为明年上量做准备，国内外订单双丰收。

2. CPO/硅光技术标的：技术迭代先行者

CPO（共封装光学）能降低算力能耗，是高端光模块核心方向，布局早的企业已占得先机。

- 仕佳光子（688313） ：800G/1.6T光模块用核心器件实现批量出货，硅光封装器件也已小批量交付，深度绑定头部厂商。

- 天孚通信（300394） ：CPO所需的高速率光器件技术领先，是光模块厂商的核心供应商，技术红利直接兑现。

3. 上游核心器件：躺着吃行业红利

光模块需求爆发，上游的光芯片、连接器等器件企业订单根本接不完，业绩确定性拉满。

- 中瓷电子（003031） ：光模块用陶瓷外壳市占率高，下游客户扩产直接带动其营收增长。

- 源杰科技（688498） ：高端光芯片国产替代主力，800G/1.6T相关产品已进入验证阶段，成长空间巨大。

最后敲黑板：机会要抓，节奏要踩对

短期看，新易盛的炸裂业绩会点燃板块情绪，1.6T、CPO等热门方向容易被资金追捧。但要注意，部分标的短期涨幅较大，别盲目追高。

手里有相关标的的可拿稳等催化，重点看1.6T产品的出货进度；没进场的优先选“技术有壁垒+订单能落地”的龙头（如中际旭创、仕佳光子），比瞎炒概念靠谱多了！