存储芯片+CPO+算力：三大主线领衔，六大产业链核心标的全解析AI技术的爆发式

存储芯片+CPO+算力：三大主线领衔，六大产业链核心标的全解析

AI技术的爆发式迭代，正驱动存储、光通信、算力等产业链进入需求激增的黄金周期。以下从六大热门方向切入，深度拆解各领域核心逻辑与标杆标的，为把握行业机遇提供参考（文中股票池仅作复盘记录，不构成投资建议，股市有风险，入市需谨慎）。

一、存储芯片：AI驱动需求爆发，“一芯难求”成行业常态

核心逻辑：AI大模型训练与推理、AIGC海量数据存储，直接拉动存储芯片需求呈指数级增长，市场形成供需紧平衡的“一芯难求”格局，产业链上下游企业直接畅享需求红利。

核心标的：香农芯创、恒烁股份、江波龙、佰维存储、德明利、朗科科技、北京君正、同有科技、澜起科技、兆易创新、深科技、东芯股份、太极实业、成都华微。

二、共封装光学（CPO）：光通信底层支柱，需求确定性拉满

核心逻辑：AI爆发推动光通信需求同步升级，CPO作为光通信核心底层技术，是承接算力传输的关键环节。正如花旗银行分析，当前市场增量核心在于供应能力，而CPO的需求确定性已明确，行业正式迈入高速增长通道。

核心标的：中际旭创、长芯博创、新易盛、剑桥科技、天孚通信、联特科技、光库科技、光迅科技、仕佳光子、锐捷网络。

三、算力芯片：AI“量变到质变”的核心引擎

核心逻辑：AI本质是算力大幅提升后的“量变到质变”产物，算力芯片作为支撑这一变革的核心硬件，是AI训练与推理的性能基石。在AI时代，其技术突破与产能释放直接决定行业发展上限，战略重要性持续凸显。

核心标的：恒烁股份、佰维存储、寒武纪、澜起科技、兆易创新、芯原股份、海光信息、东芯股份、安路科技、复旦微电、紫光国微、龙芯中科、景嘉微、国芯科技。

四、PCB、铜缆、液冷服务器：数据中心建设的“实体支撑”

核心逻辑：算力需求激增倒逼大型数据中心加速落地，PCB（印制电路板）、铜缆（信号传输核心）、液冷服务器（高效散热保障）作为数据中心的核心构成部件，承接实打实的产业刚需，相关企业将持续受益于数据中心建设浪潮。

核心标的：

- PCB领域：科翔股份、生益电子、方正科技、深南电路、广合科技、胜宏科技、强达电路

- 铜缆领域：华丰科技、鼎通科技、沃尔核材、奕东电子、神宇股份、兆龙互联、金信诺

- 液冷服务器领域：中石科技、英维克、申菱环境、浪潮信息、高澜股份、紫光股份、曙光数创

五、算力租赁：个性化需求催生，细分赛道快速崛起

核心逻辑：AI大模型（如DeepSeek）普及率持续提升，各类软硬件产品与系统加速接入部署，催生多样化、个性化的算力需求。算力租赁凭借灵活适配、快速响应的优势，成为满足这类需求的核心模式，细分行业迎来爆发式增长机遇。

核心标的：汇纳科技、中科曙光、顺网科技、弘信电子、青云科技、优刻得、并行科技、南凌科技、协鑫能科、鸿博股份、利通电子。

六、算力工程：长期基建属性，规模价值持续凸显

核心逻辑：不同于算力租赁聚焦“小规模个性化需求”，算力工程侧重城市级算力基础设施建设与跨区域算力传输调配（类似“网络电力”的跨城输送），具备强基建属性与长期规模价值，是支撑算力产业持续发展的核心基石。

核心标的：寒武纪、中科曙光、海光信息、工业富联、顺网科技、浪潮信息、弘信电子、紫光股份、贵广网络、依米康、浙大网新、华胜天成。