十大机构齐发声：十月A股上行动能已蓄势，布局这些主线
节前A股三大指数集体收涨，沪指周涨1.43%，深证成指涨2.40%，创业板指涨2.75%，为十月行情预热。节后市场将如何演绎？十大头部机构最新策略一致看好“红十月”，新一轮行情线索已清晰。
核心共识：上行动能充足，“红十月”可期
机构普遍认为，经历9月震荡整固后，当前市场已具备上行基础。从外部看，全球宽松预期升温，美联储10月降息预期接近100%，贵金属、基本金属等资源品价格上涨，为相关板块注入动能；从内部看，10月四中全会将聚焦“十五五”规划，政策预期提振风险偏好，同时假期出行消费、地产销售等数据边际改善，叠加央行10月9日将开展1.1万亿元逆回购操作，流动性宽松格局延续。多数机构指出，A股已进入关键窗口期，震荡抬升成主流判断，部分机构更直言“迎接真正的牛市”。
布局主线：科技、资源成双引擎，兼顾政策与盈利线索
1. 科技主线：产业趋势明确，细分领域有新机会
AI产业链成机构关注焦点，从企业级向消费级扩散的趋势明显，端侧硬件、AI应用、存储、AIDC配套设施等细分方向被看好。同时，半导体制造、创新药、储能、固态电池、光刻机等赛道，机构判断2026年春季前仍有上涨空间。此外，“十五五”规划聚焦新质生产力，传统制造业升级、新兴产业相关领域也值得布局。
2. 资源与周期：供需改善+政策驱动，价值凸显
“反内卷”政策推动行业经营改善，叠加海外降息预期下制造业修复，上游资源品成香饽饽。铜、铝、油、金等有色金属，基础化工品、玻纤等原材料，以及工程机械、重卡等资本品被多家机构提及。部分机构强调，实物资产盈利修复逻辑扎实，将开启新一轮行情。
3. 其他潜力方向
- 消费与内需：食品饮料、生猪等板块，有望随盈利修复迎来机会；服务消费板块受益于促消费政策。
- 金融与地产：券商板块有补涨需求，地产及产业链（如基建工程）受近期利好提振，值得关注。
- 出海主线：尽管贸易领域存扰动，但企业出海大趋势明确，相关板块可淡化短期波动坚定布局。
操作建议：战略看多，战术灵活
机构提醒，短期市场或有震荡，但整体向上趋势不变。绝对收益资金可关注券商、地产等补涨板块，以及资源、科技核心标的；相对收益资金可在科技板块内“高切低”，挖掘滞涨品种，并以均线或趋势线为参考控制节奏。对于震荡回调，多数机构认为是逢低布局的机会，无需过度担忧。
十月行情大幕将启，政策红利、产业催化、资金回流多重利好叠加，A股正迎来布局黄金期，把握科技与资源双主线，兼顾内需与出海机会，或能抢占“红十月”先机。
（注：本文观点综合自各大机构策略，不构成投资建议，据此操作风险自担。）
