0921周度更新看好AI与机器人 行业重点趋势算力为基全球AI共振： 1️⃣华

0921周度更新看好AI与机器人 行业重点趋势算力为基全球AI共振： 1️⃣华为：950（1000w）及后面几代960（1200w）会用到微通道液冷方案； 2️⃣存储：持续涨价，AI带来的存储结构变化，Dram和NAND继续高景气，长线看多； 3️⃣机器人（tier1+低估高边际变化是进攻方向，有点类似海外算力）：后续催化密集：人形机器人大脑模型、特斯拉股东会、特斯拉Optimus 3、国内H/宇树/智元；2025年9月17日，工业和信息化部正式发布《智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求》（L2国标）的征求意见稿。 4️⃣摩尔线程：2025年9月26日科创板IPO将接受上交所审议。 标的推荐： 算力端： 海外链（主要CCL上游和液冷方向） 1.上游：德福科技、菲利华、华光新材（本质是国内外双逻辑）； 2.液冷：远东股份、祥鑫科技、溯联股份、美利信； 国产链（主要是国产GPU、AI存储、液冷） 1.国产：寒武纪、海光信息、迈信林； 2.存储&DDR5：开普云、帝科股份； 3.液冷：江顺科技、永臻股份、飞龙股份； HW： 华丰科技、能科科技、恒为科技； 机器人： 均胜电子、长源东谷、福立旺（叠加果链）、荣泰健康、宁波华翔、朗迪集团； Robotaxi： 开勒股份、汉嘉设计、中邮科技；