华为全联接大会9.18开幕！五大核心赛道+25只潜力股深度梳理，这些标的已提前锁定生态红利
9月18日，第十届华为全联接大会将在上海正式启幕。作为华为全年技术输出的核心平台，本次大会聚焦昇腾AI算力、鸿蒙生态、智能汽车、云计算等前沿领域，众多产业链伙伴将集中亮相最新合作成果。随着大会临近，华为生态相关板块热度持续攀升，以下五大核心赛道及标的值得重点关注。
一、昇腾AI算力生态：算力国产化核心阵地，订单爆发式增长
昇腾作为华为AI算力的“基石”，已构建起从芯片、服务器到行业应用的完整生态，2025年相关企业订单普遍呈现翻倍增长态势。
- 拓维信息（002261）：华为“昇腾+鲲鹏+鸿蒙+云”全栈合作伙伴，子公司湘江鲲鹏手握充足昇腾整机授权，自研的昇腾DeepSeek一体机可将AI推理效率提升40%，深度参与“东数西算”工程，2025年AI服务器订单已排至年底。
- 四川长虹（600839）：通过控股华鲲振宇深度绑定昇腾，是华为存储、数通及计算产品总代理，2024年昇腾服务器销售收入突破120亿元，同时推动智能家居与鸿蒙系统深度融合，形成“硬件+生态”双重优势。
- 朗科科技（300042）：华为昇腾AI服务器SSD核心供应商，占据约12%的存储采购份额，自研存算一体主控芯片将延迟降低80%，完美适配华为“以存代算”新品架构，技术卡位优势显著。
- 神州数码（000034）、先进数通（300541）：前者作为华为云中国区总经销商，昇腾服务器出货量年增120%；后者深度参与鲲鹏+昇腾双生态，联合推出的金融行业大模型一体机已落地多家头部银行。
二、鸿蒙生态：从“万物互联”到“原生智能”，行业渗透提速
随着鸿蒙4.0及原生应用生态的完善，政务、金融、能源等领域的鸿蒙改造加速推进，一批核心共建企业已率先兑现业绩。
- 软通动力（301236）：鸿蒙开源社区核心贡献者，支撑超千款原生鸿蒙应用开发，联合华为推出的“鸿蒙+昇腾”一体机，已在政务、能源等场景落地，成为鸿蒙生态“软硬一体”解决方案标杆。
- 润和软件（300339）：OpenHarmony初始成员，代码贡献量居A股前列，推出的行业发行版覆盖工业、金融等领域，自研RISC-V处理器拽影1520 AI算力达4TOPS，打破国外芯片依赖。
- 常山北明（000158）：子公司北明软件深度参与鸿蒙内核开发，完成五大行核心系统改造，其鸿蒙安全模块已应用于辽宁农信APP，在政务鸿蒙改造中占据约20%的市场份额。
- 诚迈科技（300598）、科蓝软件（300663）：前者承担鸿蒙多设备协同框架设计，解决方案已应用于华为Pura系列及车载OS；后者作为金融鸿蒙“先行者”，覆盖2000+银行网点，支持数字人民币全场景支付。
三、智能汽车解决方案：智驾+整车合作双轮驱动，新车型即将亮相
华为智选车模式持续发力，ADS 4.0高阶智驾系统及新车型将成为大会焦点，产业链上下游企业迎来订单放量期。
- 赛力斯（601127）：华为智选车模式标杆，问界系列销量验证合作成效，市场预期本次大会将展示新车型及ADS 4.0系统，其智驾硬件渗透率有望从30%提升至50%。
- 北汽蓝谷（600733）：与华为合作的“享界”品牌首款轿车享界S9已发布，定位高端市场，搭载华为全栈智能汽车解决方案，预计上市后月销突破5000辆。
- 联创电子（002036）：华为车载镜头核心供应商，ADAS镜头市占率国内第一，8MP高清镜头已批量供货，完美适配华为ADS 4.0系统，2025年车载镜头订单同比增长60%。
四、云计算与数据中心：液冷+光模块技术突破，适配智算需求
随着AI算力需求激增，数据中心向高算力、低功耗升级，华为合作伙伴在液冷、光模块等领域的技术优势持续凸显。
- 中科曙光（603019）：液冷服务器技术龙头，与华为共建昇腾AI数据中心，承接全国80%智算中心建设，液冷技术PUE值压降至1.04，达到行业顶尖水平。
- 光迅科技（002281）：华为全球核心光模块供应商，提供100G-800G全系列产品，覆盖数据中心互联场景，2025年华为光模块采购份额预计提升至35%。
- 银信科技（300231）、锐捷网络（301165）：前者为华为存储CSP4钻伙伴，深度参与最新磁电存储设备推广；后者是华为5.5G核心网设备伙伴，2024年中标华为项目超15亿元。
五、行业智能化应用：AI大模型落地提速，医疗、交通等场景率先开花
华为AI大模型与行业场景的融合不断加深，一批“AI+行业”解决方案已实现规模化落地，相关企业业绩进入兑现期。
- 创业慧康（300451）：与华为联合发布AI医疗大模型，将电子病历生成效率提升60%，已落地北京协和、上海瑞金等标杆医院，覆盖超500家医疗机构。
- 大华股份（002236）：与华为发布昇腾大模型一体机，聚焦应急管理、智慧交通领域，星汉大模型通过生成式AI“双备案”，已在全国20个城市的智慧交通项目中应用。
- 君逸数码（301172）、千方科技（002373）：前者展示的IoT平台&超融合一体机，应用于城市生命线、地下管廊等场景；后者整合华为云AI算力与车路协同平台，为智能交通管理提供“端到端”解决方案。
随着华为全联接大会的召开，生态合作的深度与广度将进一步提升，具备核心技术、深度绑定华为且订单明确的企业，有望在后续行情中持续领跑。需注意的是，短期板块热度较高，需警惕情绪炒作带来的波动，聚焦业绩兑现能力强的标的。
