0914周观点更新：海外高歌猛进，全球AI共振 维持观点：Q4继续看好CCL上

0914周观点更新：海外高歌猛进，全球AI共振 维持观点：Q4继续看好CCL上游/液冷&机器人应用方向，9月末10月初预计AI应用有结构性机会 最近AI变化很多：从RubinCPX发布，到Oracle一季报惊人的业绩指引，到海光信息股权激励目标的超预期，再到CPX明年对HVLP4单月需求翻倍，再到海光信息面向全栈产业伙伴开放CPU互联总线，再到美光向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%，所有DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，每一帧都印证全球AI在高速迈进。 9月12日，美国BIS以“违背美国国家安全或外交政策利益”为由，发布公告，称修订了《出口管理条例》，自主可控成为必然趋势。利好半导体、国产GPU、国产AI存储和工业软件 推荐标的： 算力端： 1.上游：德福科技（9月金股）、菲利华、华光新材、电工合金； 2.液冷：溯联股份、飞龙股份、远东股份、美利信； 3.国产：寒武纪、海光信息、迈信林； 4.存储&DDR5：开普云、帝科股份； HW： 江顺科技（9月金股） 、华丰科技 机器人： 均胜电子、长源东谷、福立旺、宁波华翔、荣泰健康；