2026年2月4日A股受益板块及核心标的分析核心关注板块1. 人工智能（AI）| 市场最强主线，产业+政策双重催化核心利好- 产业催化密集：2月迎AI应用爆发期，DeepSeek-V4、字节/阿里旗舰大模型将发布；春晚宇树机器人亮相持续引爆板块关注度- 政策强力护航：八部门印发《"人工智能+制造"专项行动实施意见》，明确2027年AI产业规模稳居世界前列，推动3-5个通用大模型落地制造业- 商业化加速落地：智谱、MiniMax等国产大模型陆续上市，与阿里形成差异化竞争，商业化变现能力持续提升精选标的- 南凌科技：接入DeepSeek大模型，赋能SASE服务，打造安全防护大模型NovaGuard- 四维图新：与比亚迪合作智驾解决方案量产破100万台，覆盖车规级芯片、高精度地图核心领域- 盛通股份：宇树科技、优必选战略合作伙伴，深度布局机器人教育赛道2. 半导体芯片 | 行业景气周期确立，涨价+国产替代双轮驱动核心利好- 全球需求爆发：韩国1月半导体出口同比暴涨102.7%至205亿美元，创历史第二高月度纪录，AI浪潮下需求持续高增- 国产芯片涨价潮：国科微、中微半导等厂商相继调价，最高涨幅达80%，2026年上半年涨价趋势延续- 国产替代突破：长鑫存储科创板IPO获受理，募资295亿加码DRAM技术升级；高能离子注入机、芯片散热等关键领域实现国产化突破精选标的- 中芯国际：国内晶圆代工龙头，充分受益AI芯片代工需求激增与国产替代进程- 北方华创：半导体设备平台型龙头，28nm设备量产、14nm设备实现技术突破- 寒武纪：国产AI芯片设计标杆，核心产品适配各类AI算力场景3. 新能源 | 政策定调+技术突破，破除行业内卷核心利好- 前沿技术获支持：工信部印发电子信息制造业稳增长方案，明确扶持全固态电池等前沿技术，推动光伏、锂电行业摆脱内卷式竞争- 市场化改革深化：国家发改委推动新能源全电量入市，行业盈利稳定性提升- 储能高景气延续：国务院碳中和白皮书明确储能为新型电力系统核心支撑，下游需求持续释放精选标的- 宁德时代：全球动力电池龙头，储能出口业务高增，固态电池技术研发持续突破- 阳光电源：光伏逆变器全球龙头，储能业务成第二增长曲线，增速领跑行业- 隆基绿能：光伏组件龙头，行业竞争格局持续优化，产品盈利性稳步提升4. 机器人/智能制造 | 春晚效应加持，产业落地加速核心利好- 春晚流量催化：宇树机器人亮相春晚，人形机器人产业化关注度再上台阶- 产业资本加码：中集集团参股公司布局宇树科技等机器人企业；中集车辆深耕自动驾驶卡车、新能源智慧物流- 核心部件需求爆发：人形机器人空心杯电机、无框力矩电机等核心部件需求激增，上游材料端直接受益精选标的- 康尼机电：智能轮椅产品批量销售，入选工信部医疗领域机器人典型应用场景名录- 正海磁材：稀土永磁材料龙头，产品高度匹配人形机器人核心电机部件需求5. 非银金融 | 业绩预喜+流动性预期，估值修复可期核心利好- 业绩全线飘红：2025年业绩预告显示，板块近九成公司业绩预喜，归母净利润最高预增超43倍- 流动性宽松预期：市场降准降息预期升温，利好券商经纪、投行等业务，提升保险资产端收益精选标的- 中信证券：券商行业龙头，综合实力领先，投行业务优势显著- 中国平安：寿险转型成效凸显，资产端弹性充足，保险板块标杆标的⚠️ 风险提示1. 资金面波动风险：春节后市场资金面或迎来短期流动性扰动2. 政策落地节奏：相关产业政策具体实施进度或不及预期3. 业绩兑现风险：部分概念股短期涨幅较高，需警惕业绩与估值不匹配风险4. 国际市场联动风险：美联储货币政策动向或影响全球资金流向，扰动A股市场📌 投资建议当前A股处于春季躁动行情窗口期，建议聚焦AI应用、半导体国产替代、固态电池等兼具产业催化与政策支持的核心赛道，重点布局业绩确定性强的行业龙头标的。操作上严控仓位，依托板块轮动把握低吸机会，避免盲目追高高位标的。免责声明：以上分析基于公开市场信息整理，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
