万亿利好共振！太空光伏掀涨停潮+机构集体看多，A股下周剑指4200点！开年以来，A股走出强势牛市格局，不仅连续站稳4000点、4100点两大关键关口，更创下17连阳的历史纪录，成交量多天突破3万亿，1月23日成交额更是达到3.12万亿，量升价涨的态势下，做多情绪席卷市场，继续看多成为主流共识！这个周末，利好消息迎来密集爆发，尤其是太空光伏赛道凭借国内外产业共振强势登顶热搜，周五光伏设备板块单日暴涨9.95%，东方日升、迈为股份等多股集体涨停，北交所欧普泰开盘两分钟即封30%涨停，为下周行情注入超强动力！两大核心利好深度拆解：一、商业航天+太空光伏双线引爆，万亿赛道正式起航国内外政策与产业形成双重催化，彻底点燃太空光伏与商业航天投资热情：- 政策层面加码支持：北京明确鼓励卫星数据上下游企业并购重组，支持各类主体参与遥感数据资源池建设，对算力、云服务企业给予算力券支持；国家层面更将商业航天提升至支柱产业高度，《商业航天高质量安全发展行动计划》进入实施阶段，国家航天局商业航天司实质性运作，统筹推进可重复使用火箭、智能卫星等核心技术研发。- 产业层面爆发式增长：达沃斯论坛上，马斯克重磅发声力挺太空光伏为“太空AI数据中心的必然选择”，披露SpaceX与特斯拉将推进产能扩张，目标三年实现每年100GW太阳能制造能力；我国也加速布局，无线电创新院向国际电信联盟申报约20万颗卫星，“北京火箭大街”六大核心平台启用，形成“千星产发”全链条能力。- 市场空间超预期：太空光伏发电效率是地面的2-3倍，高盛预测未来五年全球低轨卫星光伏市场空间接近2000亿元，中信证券测算远期市场规模将达3288亿元，隆基绿能、晶科能源等龙头企业纷纷布局HJT与钙钛矿叠层电池技术，赛道商业化落地加速。二、央行加码流动性+机构集体看多，牛市底气十足除了产业利好，政策支持与机构共识进一步巩固市场信心：- 货币政策持续宽松：央行1月23日开展9000亿元MLF操作，净投放7000亿元，叠加买断式逆回购净投放3000亿，1月中期流动性净投放总额高达1万亿，连续11个月加量续作MLF，为市场注入充足流动性，助力信贷“开门红”与经济回升向好。- 机构一致看好后市：- 申万宏源策略：春季行情增量博弈+做多窗口连续，有演绎成完美春季行情的基础，赚钱效应将持续扩散；- 国泰海通策略：基金Q4增配AI基建与价值股，基金发行有望迎来拐点，行情将进一步扩散；- 信达证券：春节前流动性环境向好，市场可能继续偏强，科技、周期板块弹性可期；- 国金证券：2026年A股脱离“低回报”区间，建议布局工业资源品、设备出口等四条主线；- 东方财富证券：牛市仍在进程中，聚焦AI泛科技、周期反转、出海优势三大线索。三、三大核心逻辑支撑，下周剑指4200点！1. 趋势层面：上证指数当前收报4136.16点，上升趋势明确，4000点附近经过充分调整，技术面突破动能充足，全市场赚钱效应显著，为行情延续奠定基础；2. 政策与产业层面：高层无降温信号，宽松货币政策、促消费、反内卷政策持续落地，叠加商业航天、太空光伏等新兴赛道的政策催化与产业爆发，A股基本面持续强化；3. 资金与情绪层面：成交额连续多日维持2万亿以上，外围市场纳斯达克综指、标普500指数近期震荡走强，外部环境稳定叠加国内做多情绪高涨，资金进场意愿强烈。下周，A股有望在太空光伏、商业航天等热门赛道引领下，向4200点发起冲击。操作上建议遵循“轻大盘、重板块”原则，重点关注太空光伏（HJT、钙钛矿叠层电池方向）、商业航天（卫星制造、算力服务）等政策与产业双重驱动的主线，同时把握机构重点推荐的AI泛科技、周期反转、出海优势标的，紧跟主线节奏，把握牛市中的结构性机会！
