小偷不偷电脑只拔内存！美国对韩发起“芯片大劫案”

2025年下半年以来，存储芯片价格涨幅惊人，内存、闪存的价格翻了1倍以上，“内存条”价格涨幅远超“金条”。内存价格飙升，有“贼”惦记上了。有韩国用户在论坛爆料称，近期有窃贼潜入公司办公室，竟放着整台主机不偷，而是砸碎侧透的机箱钢化玻璃，精准拔走了4根美光32GB内存条。觊觎存储芯片的，还有美国“大盗”。他们想要的是韩国存储企业到美国设厂，不然就 “关税大棒”伺候。美国商务部长卢特尼克日前警告称，半导体企业如果不对美国进行投资，将面临高达100%的关税。这一表态被解读为直接向三星电子及SK海力士等韩国主要存储芯片制造商施压，引发韩国政府与半导体产业的高度紧张。韩国半导体行业分析认为，美方所谓的“在美国生产尖端存储器半导体”，实际上是不可能实现的“施压性发言”。目前，由韩企主导的高带宽内存（HBM）供不应求，如果美方执意征收高额关税，其成本终将转嫁至美国的科技巨头。换言之，高关税极易演变为伤及美国产业利益的“自残手段”。也就是说，明知韩国存储企业到美设厂不现实，但是还是拿来做筹码试图再榨出油水，这就是特朗普政府一贯以来的行事风格。内存价格暴涨，助韩国国力提升？ 2026年元旦成为“分水岭”。开年后，笔记本、PC、手机迎来全面涨价潮。在深圳华强北，存储产品一天一个价。如果你想“攒”一台电脑，稍微一犹豫，组装一台万元电脑就要多花2000元，联想、戴尔、惠普等笔电龙头集体调价约500-1500元，多款国产手机新品较上一代涨价约100-600元。上游的抢货潮早在2025年8月爆发。财力雄厚的AI大厂和云服务厂商，对存储芯片的疯狂投资成为直接导火索，AI时代的“存力之战”一触即发。年初首尔的商务酒店各种爆满，全球厂商急着派人来跟韩国公司商讨供应协议。还有消息称，谷歌一位负责采购内存芯片的高管因为没有拿到合同而被公司开除，谷歌认为他“缺乏远见”，没能提前签署长期协议，对此负有个人责任。与需求激增形成鲜明对比的是，供给端呈现明显的收缩态势。全球存储行业主要厂家纷纷将产能向利润更高的高带宽内存HBM倾斜，直接挤占了传统DRAM（动态随机存取内存）产能。三星电子与SK海力士计划在2026年第一季度将所有DRAM价格上调60%～70%。SK海力士2026年的芯片产能已全部耗尽。近日，美光科技估计，内存短缺问题预计在2028年前都难以得到缓解。存储芯片上涨还带动了韩国国力的提升。韩国首尔综指KOSPI指数在过去12个月飙升逾94%，目前距曾经遥不可及的5000点大关仅差约2%。此轮市场上涨很大程度上得益于人工智能和国防等全球热门板块相关股票的持续上涨。韩国交易所理事长郑恩甫表示，本轮韩股涨势有望延续，甚至6000点也是可能的。若达到6000点，意味着韩国KOSPI指数将再涨22%。美国惦记，韩国烦恼不已美国原来紧盯的是台湾地区的台积电先进制程芯片，存储芯片并不在其关心范围，但此轮内存涨价却触发了美国的野心。当地时间16日，在美国半导体企业——美光科技位于纽约的新工厂奠基仪式上，美国商务部长卢特尼克表示：“所有想生产存储芯片的企业都有两个选择。要么拿出100%的（关税），要么在美国生产。”这是美国政府首次专门针对存储芯片加征关税。卢特尼克虽然没有点名，但实际上矛头指向的是在全球存储市场中占据主导地位的三星电子和SK海力士。美光科技是仅次于三星电子和SK海力士的世界第三大DRAM供应商。在去年的美韩贸易谈判中，尽管双方就对大多数韩国产品征收15%关税达成了一致，但半导体领域的问题悬而未决，仅确认了“不会比其他生产地受到更不利待遇”的原则。半导体是继汽车(去年出口额301.5亿美元)之后，韩国对美出口的第二大支柱产品。受益于存储芯片价格上涨，去年韩国半导体对美出口额达138亿美元，同比增长 28.4%。目前，三星电子正在美国得克萨斯州投资370亿美元建设一家晶圆代工厂，SK 海力士也计划在印第安纳州投资38.7亿美元建设一座封装工厂。美国设厂难实现韩国半导体行业预计，在美国建造存储芯片工厂实际上是不可行的。高带宽存储器（HBM）等先进存储器属于韩国“国家监管产业”，不能随意在海外生产。而且即使建造通用存储芯片工厂，考虑到美国高昂的建设费用和人工费等，也必然会亏损。韩国半导体产业协会战略企划室长高宗完分析，“考虑到大客户多为美国科技巨头，追加投资并非不可考虑。但在高昂的建厂成本、人才短缺以及技术流失隐忧交织下，企业很难轻易拍板。” 而且，三星电子和SK 海力士都在韩国国内斥资数百万亿韩元建设龙仁半导体集群，目前根本没有投资的余力。韩国半导体业界相关人士表示：“尚不清楚美国政府会把哪些部分视为‘存储芯片生产’。要求新建存储芯片工厂并不现实，因此我们认为这是要求增加在美国国内生产的施压言论的延续。” 一位韩国半导体业内人士分析认为，如果美国真的对半导体征收关税，由于在存储芯片领域，美国除了美光之外几乎没有其他选择，最终的负担将不得不由英伟达、谷歌等美国本土企业承担。因此，这位人士判断，美国扬言征收 “100% 关税”可能只是一种“谈判策略”。另一位韩国半导体行业人士分析认为：“在AI用高性能内存需求激增的背景下，将韩国企业排除在外，对美国来说也是一种负担。很可能会在施压要求追加投资后，进入谈判的局面。”